「ストラテジックキャピタルはどんなヘッジファンド？」
「ストラテジックキャピタルの評判が知りたい！」
ストラテジックキャピタルは2012年に設立された日本のヘッジファンドです。
アクティビスト戦略が特徴のヘッジファンドで、積極的な株主提案をしていく姿勢から、株式投資界隈ではたびたび名前があがります。
この記事では、ストラテジックキャピタルの評判や、ヘッジファンドとしての特徴を解説していきます。
また投資を検討している方向けに、個人投資家におすすめのヘッジファンドも紹介していますので参考にしてください。
ストラテジックキャピタルはどんなファンド？
日本株への投資をしているとたまにニュースなどでストラテジックキャピタルの名前を見ることもあると思います。
そのストラテジックキャピタルがどのようなファンドなのか、以下の項目に分けて解説をしていきます。
ストラテジックキャピタルの会社概要
ストラテジックキャピタルの会社概要は以下の通り。
| 会社名 | 株式会社ストラテジックキャピタル Strategic Capital, Inc. |
|---|---|
| 所在地 | 〒150-0011 東京都渋谷区東3-14-15 MOビル6F |
| 設立 | 2012年9月 |
| 資本金 | 50,000,000円 |
| 株主 | 丸木 強、加藤 楠 |
| 役員 | 代表取締役 丸木 強 取締役副社長 加藤 楠 取締役 今野 優 社外取締役 パチレオ バイオレット 監査役 中塩 信一（公認会計士） |
| 事業内容 | 投資運用業 投資助言業 第二種金融商品取引業 |
| 公式HP | ストラテジックキャピタル |
代表取締役は丸木強氏で、ストラテジックキャピタルの株主でもあります。
設立は2012年の9月と、10年以上の運営歴を持つファンドです。
ストラテジックキャピタルはヘッジファンド
よくネット上では、ヘッジファンドと投資信託のファンドが混同されています。
ストラテジックキャピタルは正真正銘のヘッジファンドです。
ヘッジファンドは、自由な手法で運用できるファンド形態のため、あらゆる戦略で投資収益の最大化を図ります。
ストラテジックキャピタルの運用方針については、公式サイトに以下のように記載されています。
ストラテジックキャピタル「投資方針」
- 原則として、日本で上場している企業に投資をします。
- 私どもが評価する企業価値に比べて、何らかの理由により、市場で低く評価されている株に集中的に投資を行います。
- 市場からの評価が低くなっている要因を改善するように、少数株主として積極的に企業に働きかけます。
- 企業が持つ潜在的な価値を顕在化させます。
基本的に日本株を投資対象としていて、バリュー投資やアクティビスト戦略を得意としているのが特徴です。
代表者は旧村上ファンドの幹部
ストラテジックキャピタルの代表取締役 丸木強氏は、旧村上ファンドの幹部。
村上ファンドとは、過去に「物言う株主」の先駆者として有名になったファンドです。
物言う株主とは、一定数以上の株式を保有し、企業の経営者に対して戦略を提案することで株式価値を高めて利益を得る株主のことです。
丸木強氏は、村上ファンドを幹部として率いていました。
アクティビスト戦略を日本で初めて採用したファンドの幹部だったこともあり、まさにアクティビストファンドのプロと言えるでしょう。
アクティビストファンドとして有名
ストラテジックキャピタルは、村上ファンドの潮流を継いでいてアクティビストファンドとして有名です。
アクティビストファンドとして、主に企業価値の向上と株主還元の促進を行っています。
アプローチ方法は、コーポレートガバナンスの改善や役員人の刷新など、時に経営陣と闘いながら企業価値の向上を目指しています。
また、株価を上げる（安定させる）ための自社株買い戦略などの株主還元策も提案することでリターンを高めているのです。
続いて、ストラテジックキャピタルの評判・口コミを見ていきましょう。
ストラテジックキャピタルの評判・口コミ
評判① 代表丸木強氏の手腕
丸木強氏は界隈では有名人であり、信頼が厚い人物でもあります。
村上ファンドの創業者であることや、アクティビストの第一人者として株主利益を追求する姿勢は凄まじいです。
丸木氏の著書には「モノ言う株主」の株式市場原論があります。
こちらはアクティビスト目線で株式市場について分かりやすく論じていて、評価の高い人気図書です。
丸木氏については、インタビュー動画もYouTubeに上がっていて人柄や戦略について見ることができるので、気になる方は見てみてはいかがでしょうか。
評判② 投資先は日本株式
ストラテジックキャピタルの投資先は原則として日本株です。
ヘッジファンドは、資金をあらゆる投資先に入れることが多いですが、原則日本株に投資をしているはやはりアクティビスト戦略に強みがあるからでしょう。
また、ストラテジックキャピタルは同時に10社前後に投資をしていて、それぞれアクティビストとして活動ができる割合の株式を大量保有しています。
資金力があるからこそできる投資戦略ともいえるでしょう。
評判③ 投資先企業に対し積極的に株主提案をしている
ストラテジックキャピタルは、かなりアグレッシブに株主提案をしています。
以下はX（旧Twitter）でストラテジックキャピタルの動きをまとめているアカウントから引用。
また、このような動きはストラテジックキャピタルが自主的に逐次公開をしています。
公式サイトの「新着情報」から見ることができるので、ぜひご覧ください。
ストラテジックキャピタルの運用実績・大量保有銘柄
こちらではストラテジックキャピタルの運用実績を見ていきます。
運用実績は現在投資中の銘柄と過去の銘柄に分けて見ていきましょう。
まずは現在投資中の銘柄、保有比率、そして株価を紹介していきます。
現在の投資先・保有比率・株価
| 投資先 | 保有比率 | 市場 |
| 東亜道路工業株式会社 | 14.62% | プライム |
| 株式会社有沢製作所 | 4.96% | プライム |
| 大阪製鐵株式会社 | 8.48% | スタンダード |
| 株式会社淀川製鋼所 | 5.03% | プライム |
| 日産車体株式会社 | 3.0% | スタンダード |
| 極東開発工業株式会社 | 7.69% | プライム |
| 株式会社ワキタ | 8.7% | プライム |
| 京阪神ビルディング株式会社 | 5.09% | プライム |
2024年10月現在は、上記の8社に投資をしています。
それぞれ、会社の経営に対して影響力を持つことができる保有比率になっていますね。
続いて、上記11社の直近5年の株価チャートを見ていきましょう。
東亜道路工業株式会社
株式会社ダイドーリミテッド
株式会社有沢製作所
大阪製鐵株式会社
株式会社淀川製鋼所
文化シャッター株式会社
日産車体株式会社
極東開発工業株式会社
株式会社ワキタ
日本証券金融株式会社
京阪神ビルディング株式会社
いかがでしょうか。かなりの確率で株価が上昇しているのが分かるかと思います。
勝率が高くなるのは、ストラテジックキャピタル自体がアクティビストファンドであり、株価上昇のために働きかけることができるからこそでしょう。
補足になりますが、上記のチャートはただ単に5年間のチャートを切りとっているだけです。
それぞれの銘柄によってエントリータイミングが異なることはご了承ください。
過去の投資先
ストラテジックキャピタルの過去の投資銘柄は以下の通りです。
| 世紀東急工業株式会社 | 株式会社タチエス |
| 極東貿易株式会社 | 株式会社淺沼組 |
| 蝶理株式会社 | 東レ株式会社 |
| 図書印刷株式会社 | 新日本空調株式会社 |
| 株式会社内田洋行 | 株式会社帝国電機製作所 |
| 株式会社日本デジタル研究所 | 大和冷機工業株式会社 |
| 株式会社アイネス | 株式会社マックハウス |
| ダブル・スコープ株式会社 | 東洋鋼板株式会社 |
| 日特建設株式会社 | 宝印刷株式会社 |
実に18社もの会社にすでに投資を行っています。
過去10年以上の運営歴の中でストラテジックキャピタルが投資してきた銘柄ですので、チャートはそれぞれご覧ください。
ストラテジックキャピタルの出資条件と出資方法
ストラテジックキャピタルへの出資条件は以下のようになっています。
- 金融資産5000万円以上
- 最低出資額10万ドル
- 3年以上の投資経験
- 解約は四半期に1回のみ
- 1年以上投資できること
ヘッジファンドの中では、比較的出資はしやすい条件です。
ただし、金融資産5000万円以上や投資経験3年以上など投資初心者は投資できない条件にもなっています。
出資方法は、ストラテジックキャピタルに問い合わせるのではなく「Teneo Partners株式会社（テネオ・パートナーズ株式会社）」に問い合わせが必要です。
ストラテジックキャピタルが運用しているのがCayman籍の「Unit Trust」という私募投資信託であり、その販売をテネオ・パートナーズ株式会社が行っているという構図になります。
| 会社名 | Teneo Partners株式会社 （テネオ・パートナーズ株式会社） |
|---|---|
| 所在地 | 東京都中央区京橋3-3-2 小松ビル3階 |
| 電話番号 | 03-4550-2518 |
| info@teneopartners.co.jp | |
| HP | https://www.teneopartners.co.jp/ |
出資を相談する場合は、こちらに問い合わせをしましょう。
ストラテジックキャピタルと一緒に検討したい個人向けおすすめヘッジファンド
ここからは、ストラテジックキャピタル以外の個人投資家におすすめできるヘッジファンドを紹介していきます。
個人投資家におすすめ出来のは下記の4つのファンドです。
| 期待年利 | 最低投資額 | 問い合わせ | 投資手法・対象 | |
|---|---|---|---|---|
| BMキャピタル | 10%～ | 1000万 | 面談 | ・バリュー株 ・アクティビスト |
| ハイクアInt’l | 12%(固定) | 500万 | 面談または 資料請求 | 新興国企業融資 |
| アクション | 31%〜 | 500万 | 面談 | ・バリュー株 ・事業投資 ・ファクタリング ・Web3事業 |
| GF | 29%〜 | 1000万 *500万～ 相談可 | 面談 | 大型日本株 |
BMキャピタル
| 運用会社 | ビーエムキャピタル合同会社（BM CAPITAL LLC） |
|---|---|
| 代表者 | 森山武利（たけとし） |
| 本社所在地 | 東京都港区六本木7-18-1 |
| 運用歴 | 10年以上 |
| 平均利回り | 年利10%〜 |
| 最低投資額 | 1,000万円 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 運用手法 | ・バリュー株投資 ・アクティビスト投資 ・イベントドリブン戦略 |
| 主な投資先 | 日本株 |
| ロックアップ期間 | 3ヶ月 |
| 公式サイト | BMキャピタル |
BMキャピタルは2013年に設立された老舗ヘッジファンドです。
主な投資先は日本のバリュー株。
バリュー株とは、何かしらの理由で本来の企業価値より株価が割安になっている銘柄を指します。
企業が再評価され、投資家による見直し買いなどによって株価が適正な価格に戻ることで、その差益が利益になる手法を「バリュー株投資」と言い、BMキャピタルではこれをメインの投資手法としているのです。
まず、株式が割高なのか・適正価格なのか・割安なのかを見分けるのは個人投資家には判断が難しいもの。
企業の業績に加え、PER（株価収益率）、BPR（株価純資産倍率）、ROE（自己資本利益率）などの指標から、数値がどれほど低いのか（または高いのか）で銘柄をスクリーニングしなくてはならず、これら分析には豊富な知識と経験が必要となるのです。
また、バリュー株を適切に保有したとしても、個人投資家の場合は株式保有数に限りがあるため企業への積極的な発言は難しく、ただ値上がりを待つしか術はないでしょう。
しかしBMキャピタルでは、バリュー株を大量保有して大株主になることで「アクティビティスト」として企業への積極的な働きかけが可能となるため、より効果的な値上がりを期待することが可能となります。
さらに、イベントドリブン戦略（簡単に言うと、企業の経営に影響を与える合併・買収・新商品開発といった重要なイベントが発生した時に生じる株価の変動を収益機会ととらえて投資をすること）を兼ね合わせることで更なる収益獲得の機会を得ます。
加えてヘッジファンドの運用形態上、BMキャピタル「ショートポジション（空売り）」も取れますので、下落相場でも利益獲得を目指すことが可能。
- バリュー株投資
- アクティビティスト投資
- イベントドリブン戦略
- ショートポジション（空売り）
上記4つの戦略と手法を組み合わせて運用ができることが強みのBMキャピタルでは、平均年利10％以上・運用開始以来マイナスの年ゼロの偉業を成し遂げることができるのです。
BMキャピタルの運用の強さについて、より詳細を聞きたい方は以下の公式サイトから面談の申し込みをどうぞ。
担当者が直接、過去の実績や資料などと共に詳しく教えてくれますよ！
ハイクアインターナショナル
| 運用会社 | ハイクアインターナショナル合同会社 |
|---|---|
| 代表社員 | 梁秀徹 |
| 本社所在地 | 〒581-0016 大阪府八尾市八尾木北1-44 |
| 運用歴 | 1年 |
| 利回り | 年間12%（固定） |
| 最低投資額 | 500万円 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 運用手法 | SAKUKO VIETNAMへの事業融資 |
| 公式サイト | ハイクアインターナショナル |
ハイクア・インターナショナル（以下、ハイクア）では、関連会社「サクコベトナム（以下、サクコ）」への事業融資を行うことで収益獲得を目指します。
詳しいスキームは以下の通りです。
投資家はハイクアへ社員権を購入する形でハイクアへ出資をします。
ハイクアは関連会社でベトナム企業であるサクコに事業融資を実施。
融資を受けているサクコはハイクアに対して貸付金利息を支払いますが、その貸付金利息の一部が配当金として投資家に配当される仕組みです。
配当は1年に4回3％ずつ、合計12％（固定）となります。
一般的に株式の配当利回りは3～4％程度と言われていますから、毎年固定で12％のリターンが確約されているのは投資家としては非常にうれしいところです。
ここで気になってくるのはサクコの企業情報と業績でしょう。業績が良くないと融資は貸付金利息を支払えませんからね。
サクコの代表はハイクアの代表 梁 秀徹（ヤンスチョル）氏が兼任しています。
ハイクアの公式サイトによると、サクコはベトナムで2011年に設立され、日系ホテル、日本製品を販売するショップ、日本でも人気のスイーツ店を合計56店舗保有。
今後も様々な事業展開を予定しており、規模としては「大企業」と言っても過言ではなさそうです。
また、Googleなどで「サクコベトナム」「Sakuko Vietnam」と調べてみても、同社の製品などを評価するブログや代表ヤン氏のインタビューなども見られますし、同氏が運営するYouTubeでは企業としての成長やベトナム市場の変化などをチェックすることが可能。
わざわざベトナムまで行かなくても、インターネット上で現地在住や旅行に来た日本人だけでなくベトナム人からも愛されている様子が見れて、企業としての信頼度も担保できるでしょう。
ハイクアへの最低投資額は500万円～と低額からの投資が可能な点もうれしいところ。
「安定的にリターンを獲得したい」「新興国にも分散投資をしたい」と言う方は、是非ハイクア・インターナショナルをご検討下さい。
ハイクアでは資料請求のみの問い合わせも受け付けているとのことですから、まずは資料でハイクアやサクコのことを知りたい！という方も、お気軽にお問い合わせしてみてくださいね！
アクション
| 運用会社 | アクション合同会社 |
|---|---|
| 代表者 | 古橋弘光 |
| 本社所在地 | 〒105-0001 東京都港区虎ノ門5丁目13−1 虎ノ門40MTビル 7階 |
| 運用歴 | 1年 |
| 平均利回り | 過去4年平均31% |
| 最低投資額 | 500万円 |
| 運用手法 | ・アクティビスト投資 ・バリュー株投資 |
| 主な投資先 | 日本株 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 公式サイト | アクション |
アクション合同会社は、2023設立の新興ヘッジファンドです。
トレイダーズインベストメント株式会社の元代表取締役である古橋 弘光氏が代表を務めます。
過去4年平均利回りはなんと31％で、投資家からの期待度も高いヘッジファンドです。
- 平均年利31%の実績(直近4年)
- 2023年は50.68%
- 株式や債券に留まらないポートフォリオ戦略
- 最低投資額は500万円～
2023年は50.68%という驚異的な実績を残しています。
| 年 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | 年利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | -0.03 | -0.74 | 0.89 | 0.89 | 1 | 1.09 | -0.09 | 3.39 | 2.89 | 2.1 | 1.94 | 4.73 | 18.16% |
| 2021 | 4.05 | 6.38 | 5.16 | 2.89 | 2.73 | 1.83 | 3.65 | 4.39 | 2.68 | 1.74 | 13.19 | 0.87 | 49.58% |
| 2022 | 1.12 | 1.89 | 2.92 | 2.69 | 2.9 | 3.07 | 3.01 | 3.06 | 2.41 | 3.06 | 3.05 | -0.44 | 28.74% |
| 2023 | 3.1 | 2.85 | 2.8 | 2.65 | 3 | 2.95 | 2.4 | 2.55 | 2.7 | 2.35 | 2.73 | - | 50.68% |
アクションは株式や債券のほか、Web3事業や事業投資、ファクタリングやESGファンドへの投資などさまざまな対象に分散投資しています。
アクション社への出資に向いている人は以下の特徴にあてはまる人です。
- 中・長期の投資を考えている人
- ダイナミックな投資をしたい人
- 新しいヘッジファンドの力強さに期待をしたい人
- 透明性の高いヘッジファンドで投資をしたい人
- 500万円以上の余裕資金がある人
詳しい投資事例や今後の方針については無料の面談で聞くことができますので、まずは公式サイトから問い合わせてみてください。
GFマネジメント
| 運用会社 | GF Management合同会社 |
|---|---|
| 代表者 | 田尻 光太朗 |
| 本社所在地 | 東京都千代田区麹町4丁目5-20 |
| 運用歴 | 1年 |
| 平均利回り | 年平均29% ※ファンドマネージャーの運用成績 |
| 最低投資額 | 1,000万円 ※500万円から相談可能 |
| 運用手法 | 大型日本株でポートフォリオを形成 |
| 主な投資先 | 大型日本株 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 公式サイト | GFマネジメント |
GFマネジメントは、2023年に設立された新進気鋭のヘッジファンド。社名のGFは「Greed（貪欲）」と「Fear（恐怖）」の頭文字で、ウォーレン・バフェットの投資哲学に基づいています。
運用を担当するファンドマネージャーは、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで修士号を取得後、UBS証券やモルガン・スタンレー証券の投資銀行部門で経験を積んだ実力者です。モルガン・スタンレー時代にはテクノロジーやヘルスケア領域のM&A案件等を担当し、その経験を活かした独自の投資戦略を展開しています。
同社が採用するJ-Prime戦略は、日本の大型株や指数ETFを20～30銘柄組み込んだポートフォリオ運用です。銘柄選定では、市場成長性、持続的な収益力、競争優位性という3つの基準を重視。この戦略により、運用開始から277%（資産約3.8倍）という驚異的なリターンを実現しています。
リスク管理面では、1銘柄あたりの投資配分を10%以下に制限するなど、慎重な運用姿勢も特徴です。ただし、運用期間中に一時的なマイナスを記録することもあるため、3〜5年の中長期での投資が推奨されます。投資開始額は500万円からで、月次での運用レポート提供など、情報開示にも積極的です。
GFマネジメントは日本株の優良企業ポートフォリオで中長期で大きなリターンを狙いたい方におすすめです。
ストラテジックキャピタルの評判：まとめ
今回はストラテジックキャピタルの評判を解説してきました。
ストラテジックキャピタルはアクティビストファンドとして有名なヘッジファンドです。
積極的な株主提案で、経営陣に働きかけることで投資先の株価を上げて結果を出しています。
代表は旧村上ファンドの丸木氏で、ネット上で調べると氏の情報やインタビュー動画なども見ることができます。
ストラテジックキャピタルへの出資を検討しているのであれば、ぜひご覧になってはいかがでしょうか。
