「ヘッジファンドはおすすめしない」といわれる理由は次の通りです。
ヘッジファンド投資は、出資して一定の手数料を支払えば年利10%以上のリターンが狙えるため、投資家から注目を集めている資産運用先です。
ただし、最低投資金額が1000万円以上であることや詐欺の噂などがあることから「おすすめしない」といった声もあがっています。
そこで本記事では「ヘッジファンドはおすすめしない」といわれる5つの理由を解説。
さらに失敗しないためのポイントや「おすすめしない」を覆す信頼できるヘッジファンドも紹介します。
メリットとデメリットを比較してヘッジファンド投資を検討したい方はぜひ参考にしてください。
ヘッジファンドはおすすめしないと言われる5つの理由・デメリットとは
「ヘッジファンドはおすすめしない」と言われるのはなぜでしょうか？
ここでは、ヘッジファンドがおすすめしないと言われる以下の5つの理由とデメリットについて解説します。
- おすすめしない理由①情報が少ないから
- おすすめしない理由②最低入金額が1000万円と高額だから
- おすすめしない理由③手数料が高すぎるから
- おすすめしない理由④詐欺被害が報告されているから
- おすすめしない理由⑤現金化できるタイミングが限られているから
ヘッジファンド投資で失敗しないために、リスクを事前に把握しておきましょう。
おすすめしない理由・リスク①情報が少ないから
ヘッジファンドがおすすめしないといわれる理由の1つに、情報の少なさが挙げられます。
日本のヘッジファンドは、「私募」により募集をかけていることから、情報量が少ない点がデメリットといえます。
私募の投資会社は「公募」の投資信託と違い、運用方針や投資先について細かくまとめた目論見書を公開する義務がありません。
そのためネット上にもヘッジファンドに関する詳しい情報があまり出回っていないことから、「ヘッジファンドはおすすめしない」と言われることがあるのです。
おすすめしない理由・リスク②最低入金額が1000万円と高額だから
ヘッジファンドがおすすめしないといわれる理由の1つに、最低入金額の高さが挙げられます。
日本のヘッジファンドは一般的に最低入金額が1000万円に設定されています。
1000万円を投資に回せる人は多くないため、万人におすすめの投資先ではありません。
ただし、1000万円以上の余剰資金がある人にとっては、低リスクで高利回りが期待できる魅力的な投資先といえるでしょう。
ヘッジファンドで1000万運用するとどうなるか？はこちらで解説しています。
おすすめしない理由・リスク③手数料が高すぎるから
ヘッジファンドがおすすめしないといわれる理由の1つに、手数料が高すぎる点が挙げられます。
運用コストはできるだけ低い方が利益を残せますが、ヘッジファンドの場合、管理報酬と成功報酬を支払う必要があります。
一般的に「2-20」といわれる管理報酬2％と成功報酬20％の手数料が発生します。
- 管理報酬：
資産運用や資産管理に対して支払う手数料 - 成功報酬：
目標を上回る利回りを達成した際に支払う手数料
※運用成績がマイナスの場合は発生しない
他の投資方法と比べると、「ヘッジファンドの手数料は高すぎる」と思うかもしれません。
しかし、投資信託によっては運用成績に関係なく高額な手数料がかかる銘柄もあります。
ヘッジファンドの成功報酬は、利益が出た場合のみ発生するため、無駄なコストを支払わずにすむと考えれば、メリットともいえるでしょう。
おすすめしない理由・リスク④詐欺被害が報告されているから
ヘッジファンドがおすすめしないといわれる理由の1つに、詐欺被害が報告されていることが挙げられます。
ヘッジファンドを名乗る会社の中には詐欺業者も存在し、大金を持ち逃げされるリスクもあるため、注意が必要です。
詐欺被害が報告された代表的な事例としては、エクシア合同会社が挙げられます。
エクシア合同会社は最低投資額が安く、高利回りを謳うことで投資家から高い支持を得ていた投資会社です。
ところが2022年3月頃から投資家からの出金や返金に応じなくなるなど雲行きが怪しくなります。そして2023年2月には、出資者259名から損害賠償訴訟を起こされる事態になりました。
エクシア合同会社のように高利回りを謳って、出資者のお金を持ち逃げする詐欺のことを「ポンジスキーム」といいます。
詐欺会社の特徴については「おすすめしないヘッジファンドの特徴3選」で解説しています。
おすすめしない理由・リスク⑤現金化できるタイミングが限られているから
ヘッジファンドがおすすめしないといわれる理由の1つに、現金化のタイミングが限られている点が挙げられます。
株式投資や投資信託の場合、証券会社の営業時間内であればいつでも、保有している金融商品を売却して現金化できます。
一方でヘッジファンドの場合はロックアップ期間があるため、現金が必要な時にすぐに換金できないリスクがある点はデメリットといえます。
一般的にヘッジファンドには決算日の45日前までに解約通知を行わなければ売却（現金化）できない「45日ルール」があります。
解約申請後も45日ルールによるロックアップ期間（資産を動かせない期間）があるため、余剰資金で運用するようにしましょう。
45日ルールを設けていないヘッジファンドもありますが、解約しても着金までに1〜2ヶ月かかるケースもあるので、すぐに現金化したい人にはおすすめしません。
おすすめしない！怪しいヘッジファンドの特徴3選
ヘッジファンドを名乗る会社の中には「ポンジスキーム」という詐欺手法で、投資家の資金を持ち逃げする悪徳業者も存在します。
そのような詐欺業者に騙されないために、おすすめしない怪しいヘッジファンドの特徴を3つ解説します。
おすすめしないファンド①元本保証を謳っている
元本保証を謳っているヘッジファンドは、詐欺の可能性が高いでしょう。
ヘッジファンドは、どのような局面でも利益を出す「絶対収益」を目指していますが、元本保証ではありません。
投資にはリスクが付きものです。
信頼できる個人向けヘッジファンド4選で紹介しているファンドのように、毎年利益を出し続けているヘッジファンドもあります。しかし元本保証ではなく、結果的にマイナス運用が出ていないだけですので、詐欺会社との違いを理解しておきましょう。
「元本保証」というキーワードは、詐欺業者が初心者をだますための常套句なので注意が必要です。
おすすめしないファンド②友人紹介キャンペーンがある
友人紹介キャンペーンがあるヘッジファンドの大半は詐欺です。
詐欺業者は、一人あたりの出資額を安く抑える代わりに、より多くの投資家を募ることで多額に資金を集めています。
紹介キャンペーンを利用すれば、詐欺業者にだまされた投資家が新たな「カモ」を連れてきてくれるので、詐欺業者にとっては一石二鳥です。
友人紹介キャンペーンはポンジスキームやネズミ講でよく使われる手法なので、気をつけましょう。
おすすめしないファンド③最低入金額が安い
日本のヘッジファンドの最低入金額は基本的に1000万円～に設定されています。
最低入金額が100万円や200万円といった低価格に設定されているヘッジファンドは詐欺の可能性があるので、おすすめしません。
ちなみにポンジスキームの詐欺で訴えられたエクシア合同会社の最低入金額は、100万円に設定されていました。
詐欺会社は多くの出資者を獲得し多額の資金を集めるために、最低入金額を安く設定するのです。
最低入金額が安いということは「裏の事情」がある可能性が高いので、信用しない方がいいでしょう。
信頼できる個人向けファンド4選
ここでは「おすすめしない」を覆す日本のおすすめヘッジファンド4社」を紹介します。
ヘッジファンドは私募のため、あまり情報が出回っておらず、どこに投資すればいいかわからない人も多いでしょう。
また、個人で投資ができるファンド限られています。
筆者のヘッジファンドへの投資経験を元に厳選したファンドが下記の4社です。
| 期待年利 | 最低投資額 | 問い合わせ | 投資手法・対象 | |
|---|---|---|---|---|
| BMキャピタル | 10%〜 | 1000万円 | 面談 | ・バリュー株 ・アクティビスト |
| ハイクア インターナショナル | 固定12% | 500万円 | 面談または 資料請求 | 新興国企業への融資 |
| アクション | 31%〜 | 500万円 | 面談 | ・バリュー株 ・事業投資 ・ファクタリング ・Web3事業 |
| GFマネジメント | 29%〜 | 1000万円 *500万〜相談可 | 面談 | 大型日本株 |
BMキャピタル
| 運用会社 | ビーエムキャピタル合同会社 |
|---|---|
| 代表者 | 森山武利 |
| 本社所在地 | 東京都港区六本木7-18-1 |
| 運用開始 | 2013年 |
| 平均利回り | 年利10%~20% |
| 最低投資額 | 1,000万円 *1000万未満も相談可 |
| 運用手法 | 日本バリュー株投資 |
| ロックアップ期間 | 3ヶ月 *3ヶ月に1回出金、解約が可能 |
| 資料請求・運用の相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 公式サイト | BMキャピタル |
BMキャピタルは「守りの運用」をモットーとしており、2013年の運用開始以来、年間利回りが1度もマイナスになったことがないヘッジファンドです。
ヘッジファンドは「絶対収益」を目指しているので、当たり前と思われるかもしれません。
しかし、実際は年によって利回りがマイナスになるファンドも多く存在します。
10年の運用実績があり、年10〜20％の利回りを達成し続けていることから、BMキャピタルはおすすめのヘッジファンドです。
私募ファンドであることから詳しい投資実績は公開されていませんが、無料の資料請求や運用の相談で詳しく教えてもらえます。
営業トークなどもなく、質問にも丁寧に答えてくれるので、ぜひ一度問い合わせてみてください。
ハイクアインターナショナル
| 運用会社 | ハイクアインターナショナル合同会社 |
|---|---|
| 代表社員 | 梁秀徹 |
| 本社所在地 | 〒581-0016 大阪府八尾市八尾木北1-44 |
| 運用歴 | 1年 |
| 利回り | 年間12%（固定） |
| 最低投資額 | 500万円 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 運用手法 | SAKUKO VIETNAMへの事業融資 |
| 公式サイト | ハイクアインターナショナル |
ハイクアインターナショナル（以下「ハイクア社」）は、梁秀徹氏が会長を務めるベトナムの日系企業SAKUKO VIETNAM（以下「SAKUKO社」）に事業融資を行い、その利息収入から投資家へ高利回りの配当を実現するファンドです。
SAKUKO社は年商30億円を売り上げ、ベトナムのUPCOM市場に上場を予定していますが、更なる成長を目指し事業投資を加速させています。また、ベトナムは金利が高い状況があるため、金融機関の貸付金利も日本よりかなり高額です。
そんなSAKUKO社のビジネス基盤と成長性、そしてベトナムの経済状況があるからこそ、年利12%という高い配当利回りを実現しているのです。
年利12%という利回りは、約6年で投資した資産が2倍になる計算となります。他のファンドと違いSAKUKO社の事業収益から直接利息が支払われるため、株価変動や売却タイミングを考慮する必要がなく、リターンの確実性が高いのも魅力です。
透明性の面でも、SAKUKO社の会長であり、ハイクアインターナショナル代表の梁秀徹氏の活動はYouTubeやメディアを通じて公開されており、事業の実態を確認しやすい環境が整っています。さらに、投資家向けには年1回の事業報告会が開催され、無料面談や資料請求を通じて詳細な情報を得ることも可能。
資産を安定的に増やしたいのであれば、まずはハイクア社に無料資料請求か無料の投資面談を申し込んでみてはいかがでしょうか。
アクション
| 運用会社 | アクション合同会社 |
|---|---|
| 代表者 | 古橋弘光 |
| 本社所在地 | 〒105-0001 東京都港区虎ノ門5丁目13−1 虎ノ門40MTビル 7階 |
| 運用歴 | 1年 |
| 平均利回り | 過去4年平均31% |
| 最低投資額 | 500万円 |
| 運用手法 | ・アクティビスト投資 ・バリュー株投資 |
| 主な投資先 | 日本株 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 公式サイト | アクション |
アクションは、バリュー株投資やアクティビスト投資戦略で利回りを追求しているヘッジファンドです。
バリュー株投資は、割安株を選定して投資する戦略。アクティビスト投資は投資先企業の株式を取得した上で、経営陣に積極的な提言を行い、株式価値の向上を図る手法です。
アクションの運用実績は極めて堅調で、直近4年間で年間利回りのマイナスを一度も記録せず、年平均31%という高い利回りを実現しています。このような高いパフォーマンスを支えているのが、豊富な資金力と専門的な投資戦略です。
透明性の面でも、役員陣の顔写真、名前、経歴をウェブサイト上で公開するなど、ヘッジファンドとしては珍しい積極的な情報開示を行っています。
投資条件としては、最低投資金額が500万円と、比較的少額から始められる点が特徴です。出資を検討する場合は、無料のオンライン面談で詳しい説明を受けることができ、その後契約するかどうかを判断できます。
透明性が高く、利回りの高いヘッジファンドに投資したい方はまずは面談でアクションの詳細を聞いてみてはいかがでしょうか。
GFマネジメント
| 運用会社 | GF Management合同会社 |
|---|---|
| 代表者 | 田尻 光太朗 |
| 本社所在地 | 東京都千代田区麹町4丁目5-20 |
| 運用歴 | 1年 |
| 平均利回り | 年平均29% ※ファンドマネージャーの運用成績 |
| 最低投資額 | 1,000万円 ※500万円から相談可能 |
| 運用手法 | 大型日本株でポートフォリオを形成 |
| 主な投資先 | 大型日本株 |
| 資料請求・相談 | 無料 |
| 面談の形式 | オンラインまたは対面 |
| 公式サイト | GFマネジメント |
GFマネジメントは、2023年に設立された新進気鋭のヘッジファンド。社名のGFは「Greed（貪欲）」と「Fear（恐怖）」の頭文字で、ウォーレン・バフェットの投資哲学に基づいています。
運用を担当するファンドマネージャーは、ロンドン・スクール・オブ・エコノミクスで修士号を取得後、UBS証券やモルガン・スタンレー証券の投資銀行部門で経験を積んだ実力者です。モルガン・スタンレー時代にはテクノロジーやヘルスケア領域のM&A案件等を担当し、その経験を活かした独自の投資戦略を展開しています。
同社が採用するJ-Prime戦略は、日本の大型株や指数ETFを20～30銘柄組み込んだポートフォリオ運用です。銘柄選定では、市場成長性、持続的な収益力、競争優位性という3つの基準を重視。この戦略により、運用開始から277%（資産約3.8倍）という驚異的なリターンを実現しています。
リスク管理面では、1銘柄あたりの投資配分を10%以下に制限するなど、慎重な運用姿勢も特徴です。ただし、運用期間中に一時的なマイナスを記録することもあるため、3〜5年の中長期での投資が推奨されます。投資開始額は500万円からで、月次での運用レポート提供など、情報開示にも積極的です。
GFマネジメントは日本株の優良企業ポートフォリオで中長期で大きなリターンを狙いたい方におすすめです。
ヘッジファンドで失敗しないコツを徹底解説
ヘッジファンドで失敗しないためのポイントは、以下の3点です。
失敗しないコツ①余剰資金で投資する
ヘッジファンドに限らず投資を行う場合は、必ず余剰資金の範囲内で行いましょう。
投資を始める前に、生活費と生活防衛資金の確保が必要です。
たとえば、事故や病気で入院費が必要になった場合、生活防衛資金が足りなければヘッジファンドを解約せざるを得ません。
しかし、ヘッジファンドは45日ルールの影響により、現金化するまでに数ヶ月かかる場合があります。
1000万円運用しているのに、現金が足りずに生活に困窮してしまえば本末転倒です。
そのため、ヘッジファンド投資は余剰資金の範囲内にとどめておきましょう。
失敗しないコツ②事前に運用ルールを決めておく
ヘッジファンドで資産運用する際は、事前に以下のような運用ルールを決めておくことで精神的な安定が得られるでしょう。
- 最低でも5年以上は運用する
- 目標金額に到達したら解約する
- 特定のライフイベント（定年退職など）のタイミングで解約する
このように投資の目的を明確にすることで、日々の値動きに一喜一憂する必要がなくなります。
ヘッジファンドは長期運用が前提です。
短期で利益確定したい場合は、株式投資など目的にあった投資法を選択しましょう。
失敗しないコツ③信頼できる業者を見つける
ヘッジファンドは業者選びが重要です。
高利回りを謳った勧誘によりヘッジファンドを始めてしまうと詐欺に遭う恐れがあります。
1000万円以上の資金を託すので、業者は慎重に選びましょう。
ヘッジファンド投資で失敗したくない人は、先ほど紹介したBMキャピタルがおすすめです。
また、さらに詳しくヘッジファンド会社について知りたい方は、こちらの記事を参考にしてください。
ヘッジファンドのよくある失敗例・注意点
ヘッジファンドは「絶対収益」を目指していますが、元本保証ではありません。
解約するタイミングによっては大損するリスクもあります。
ここではヘッジファンド投資によくある失敗例について解説します。
大損した失敗例①余剰資金を超えて投資していたパターン
ヘッジファンドの失敗例1つ目は、余剰資金を超えて投資していたパターンです。
余剰資金を超えて投資した場合、資産運用に失敗すると生活が苦しくなってしまいます。
生活を楽にするために投資したはずが、結果的に家計を圧迫してしまうので、ヘッジファンドに限らず投資を行う際は、余剰資金の範囲内で行いましょう。
急にお金が必要になったタイミングが、運用でマイナスになったタイミングだった場合、大損する可能性もあります。
45日ルールによりすぐに現金化できないファンドへ投資している場合は、特に注意が必要です。
大損した失敗例②利回りだけでヘッジファンドを決めてしまったパターン
ヘッジファンドの失敗例2つ目は、利回りだけでヘッジファンドを決めてしまったパターンです。
運用方法を確認せずに期待利回りの数値だけで判断してしまうのは危険です。
特に詐欺業者は、一般的なヘッジファンドよりも高い利回りを謳っている傾向があります。
エクシア合同会社のように投資資金のほとんどを持ち逃げするリスクもあります。
利回りだけを見て、安全性・信用性や運用方針を確認しないと大損する恐れがあるので、ヘッジファンド選びは慎重に行いましょう。
詐欺でなくても、経営体制がしっかりしていなければ運用会社が破綻するリスクもあります。
大損した失敗例③損失に焦って短期で解約してしまったパターン
ヘッジファンドの失敗例3つ目は、損失に焦って短期で解約してしまったパターンです。
投資に慣れていないと、含み損が出ただけで焦って解約してしまう人がいます。
ヘッジファンドは長期投資が基本のため、最低でも数年は運用したいところ。
運用直後に含み損が出たとしても、長期的には回復する可能性が高いため、損失が出たからといって解約するのは時期尚早かもしれません。
資産運用会社フィデリティ社が行った2003年〜2013年の顧客パフォーマンス調査によると、資産運用の成績がもっとも良かった人の属性は「亡くなっている人」で2位は「運用しているのを忘れている人」という結果が出ました。
ヘッジファンドに投資すると決めたら、一時的に大損したとしても日々の値動きに一喜一憂せずに、ほったらかしにしておくことで失敗するリスクが軽減されます。
よくある質問と回答
「ヘッジファンドはおすすめしない」に関するよくある質問をまとめました。
ヘッジファンドは1000万円以上の資金が必要なので、万人向けの投資ではありません。
ただし、十分な資金があれば資産運用の有効な手段となるので、悪い噂に流されずに本質を知ることが大切です。
- 日本でヘッジファンドが広まっていない理由は？
- ヘッジファンドが破綻したら補償はありますか？
- ヘッジファンド と投資信託の違いは？
- ヘッジファンドへの投資方法は？
- 「ヘッジファンド投資は儲からない」といわれる理由は？
日本でヘッジファンドが広まっていない理由は？
日本でヘッジファンドが広まっていない主な理由は、以下の3つです。
- 日本では貯蓄文化が根付いているから
- 1000万円以上の資金が必要だから
- そもそもあまり知られていないから
アメリカではヘッジファンドの認知度が高いですが、日本では貯蓄文化が根付いているため投資は敬遠される傾向にあります。
日本の場合、近年になって「貯蓄から投資へ」をスローガンに投資への意識が徐々に高まってきている段階です。
投資に馴染みがない日本人にとって、1000万円以上の資金が必要なヘッジファンドは、身近な投資先ではないのでしょう。
ヘッジファンドが破綻したら補償はありますか？
ヘッジファンドが破綻した場合、投資家への補償はあります。
｢顧客資産の分別管理｣によって、自社の資産とは区分して管理することが法律で義務付けられているためです。
たとえば銀行預金の場合、保護されるのは元本1000万円までと破綻日までの利息等です。
1000万円を超えると補償の対象にならないので違いを理解しておきましょう。
ヘッジファンドと投資信託の違いは？
ヘッジファンドと投資信託には以下のような違いがあります。
| ヘッジファンド | 投資信託 | |
|---|---|---|
| 対象投資家 | 富裕層・機関投資家 | 個人投資家 |
| 募集形式 | 私募 | 公募 |
| 最低投資金額 | 1000万円 | 100円 |
| 投資対象 | 先物や信用取引、オプションなど | 株や債券など |
| 収益目標 | 絶対収益 | 相対収益 |
ヘッジファンド、投資信託ともにプロのファンドマネージャーに資産運用を任せる点は共通していますが、性質は大きく異なるので違いを理解しておきましょう。
ヘッジファンドへの投資方法は？
ヘッジファンドへの投資方法には以下のようなものがあります。
- ヘッジファンド会社に直接投資する
- 仲介・投資助言会社経由で投資する
- 証券会社経由で投資する
- IFAやFP経由で投資する
- プライベートバンク経由で投資する
どの方法も一長一短ありますが、最終的にはたくさんの情報を集めてから投資先を決めるため、ヘッジファンドに直接問い合わせる方法がおすすめです。
ヘッジファンドの投資方法はこちらで詳しく解説しています。
「ヘッジファンド投資は儲からない」といわれる理由は？
「ヘッジファンド投資は儲からない」といわれることがあります。
主な理由は以下の通りです。
- 手数料が比較的高額
- 短期間でハイパフォーマンスを発揮するわけではない
ヘッジファンドであればどの会社でも儲かるわけではありませんが、長期で見たときに手数料を上回るリターンが出ているか、事前に資料や面談で確認しましょう。
おすすめのヘッジファンドランキングは？
当ブログおすすめのヘッジファンドランキングは以下の通りです。
| 順位 | ヘッジファンド名 | 公式サイト | 詳細解説 |
|---|---|---|---|
| 1 | BMキャピタル | 公式 | BMキャピタル解説記事 |
| 2 | ハイクアインターナショナル | 公式 | ハイクアインターナショナル解説記事 |
| 3 | アクション合同会社 | 公式 | アクション解説記事 |
| 4 | GFマネジメント | 公式 | GFマネジメント解説記事 |
| 5 | ストラテジックキャピタル | 公式 | – |
まとめ：「おすすめしない」を覆すファンドを検討しよう
ヘッジファンドに投資する前に、ヘッジファンド会社の担当者と面談を行うことで、疑問点を解消しておきましょう。
面談の中で「元本保証」「友人紹介制度」といったキーワードが出てきたら要注意です。
信頼性のあるヘッジファンドに投資したい方は、信頼できる個人向けヘッジファンド4選で紹介しているファンドを参考にしてみてください。
