日本のヘッジファンドランキング！国内・海外のおすすめ会社を紹介！

ヘッジファンドは低リスクながら年利10%以上の利回りが期待できるため、まとまった資産の運用を考えているなら、検討しておきたい投資先です。

しかしヘッジファンドは会社ごとに投資対象や手法、最低投資額など、さまざまな特徴を持っているため、選ぶのは簡単ではありません。

さらには個人で投資できるファンドは限られているため、見分けることも必要です。

そこで本記事では、日本国内のおすすめヘッジファンド会社をランキングで紹介していきます。

各会社の強みや特徴、最低投資額などもまとめていますので、投資先検討の参考にしてください。

＼ランキング上位2社早見表／

日本国内ヘッジファンドランキング！おすすめ会社一覧【2025年】

日本にはさまざまなヘッジファンドがあり、最低投資額をはじめ、それぞれの会社が異なる特徴を持っています。

ここでは日本国内のおすすめヘッジファンド会社をランキング形式で紹介します。

さまざまな属性のヘッジファンドに目を通すことで各社の特徴を比較できますので、参考にしてください。

＼ヘッジファンドランキング早見表／

ラ ン キ ン グ	ヘッジファンド	期待リターン
1位	ハイクアインターナショナル	12%固定
2位	アクション	目標年間15％以上
3位	GFマネジメント	年平均29% ※運用開始前のファンドマネージャーの実績含む
4位	ストラテジックキャピタル	-20%~70%
5位	ヘッジファンド証券	15%程度
6位	フロンティアキャピタル	非公開
7位	アキトファンド	非公開
8位	アズカル・アセットマネジメント	非公開
9位	エピック・パートナーズ	非公開
10位	アリシオン・キャピタル・マネジメント	非公開
11位	GCIアセットマネジメント	3%程度
12位	サムライキャピタル	非公開
13位	キャピタルアセットマネジメント	非公開
14位	ハヤテインベストメント	直近非公開
15位	ベイビュー・アセット・マネジメント	非公開
16位	ホリコ・キャピタル・マネジメント	非公開
17位	ユナイテッド・マネージャーズ・ジャパン	非公開
18位	シンプレクス・アセット・マネジメント	非公開
19位	アーカスインベストメント	非公開

ランキング1位：ハイクアインターナショナル

運用会社	ハイクアインターナショナル合同会社
代表社員	梁秀徹
本社所在地	〒581-0016 大阪府八尾市八尾木北1-44
運用歴	1年
利回り	年間12%（固定）
最低投資額	500万円
資料請求・相談	無料
面談の形式	オンラインまたは対面
運用手法	SAKUKO VIETNAMへの事業融資
公式サイト	ハイクアインターナショナル

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日本のヘッジファンドランキング1位は、親会社への【事業融資】により利益を生み出す「ハイクアインターナショナル」（以下、ハイクア社）

ハイクアインターナショナルはベトナムで年商25億円を稼ぐSAKUKO VIETNAMの会長が資金調達を目的として設立したファンドです。

ハイクアインターナショナルで調達した資金は、SAKUKO VIETNAMに対して事業融資という形で貸付を行い、その資金を元に稼いだ利益から利息が支払われるという仕組みです。

投資初心者におすすめのポイントは以下の通り。

貸付金利息で年利12%固定(資産が6年で約2倍に)

ハイクアインターナショナルに出資したお金はSAKUKO VIETNAMに事業融資として貸し出されます。

その利息がハイクアインターナショナルに支払われ、出資した投資家に年利12%（固定）で配当されるという仕組みです。

年利12%というのは、6年で資産が約2倍になる計算。

ヘッジファンドでもここまでの数字を安定して出すのは難しいため非常に効率の良い運用になります。

500万円から出資が可能

ヘッジファンドへの投資は、最低出資額1000万円というのが基本です。

そんな中、ハイクアインターナショナルは500万円から出資が可能。

資産のポートフォリオに組み込みやすいため、投資初心者の方におすすめできる点です。

事業融資なので株以上に直接的なリターン

株式投資とハイクアインターナショナルのリターンが出るまでの過程を比較してみましょう。

株式投資	ハイクア インターナショナル
投資する 企業が好業績を出す 株価に反映される 売却してリターンを得る or 保有して配当金としてリターンを得る	投資する 企業が売上を出す 利息が受け取れる

このように過程は株式投資よりもシンプルです。

株式投資の場合、企業が良い業績を出しても「株価が上がるのかどうか」「良いタイミングで売却できるか」「配当金は上昇するのか」は分からない、といった不確定要素があります。

一方でハイクアインターナショナルは、SAKUKO VIETNAMが事業を通して売上を出せば利息が返ってくるのはほぼ確定＝配当金は必ず得られると言っても過言ではないのです。

代表や会社、事業の透明性が高い

海外企業への事業融資となるとその実態が最も気になる点ですよね。

ハイクアインターナショナル代表であり、SAKUKO VIETNAMの会長である梁秀徹氏についてやSAKUKO VIETNAMの事業実態についてはWEB上で調べると様々な情報が出てきます。

会長自ら運営するYouTubeチャンネルでベトナムの様子を公開していたり、色々なメディアの取材を受けているのでその実態性はバッチリです。

ちなみにSAKUKO VIETNAMは2025年中にUPCOM市場に上場予定とのことで、さらなる活躍にも期待できる企業であると言えますね。

面談や事業報告会で詳しい内容が聞ける

ハイクアインターナショナルやSAKUKO VIETNAMについて気になることがある場合は、無料の資料請求を行うか、出資前の無料面談で詳しい内容を聞くことができるので、問い合わせてみるのも良いでしょう。

また、出資者向けに年1回の事業報告会が開催されるため、事業の進捗などもその機会で知ることができます。

ハイクアインターナショナルへの出資を考えている方は、まずは話を聞いてみてはいかがでしょうか。

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ランキング2位：アクション

運用会社	アクション合同会社
代表者	古橋弘光
本社所在地	〒105-0001 東京都港区虎ノ門5丁目13−1　虎ノ門40MTビル 7階
運用歴	1年
利回り	年間15％以上目標 (2024年度実績：25.07%)
最低投資額	500万円
運用手法	・バリュー株投資 ・Web3事業 ・事業投資 ・ファクタリング ・ESGファンドへの投資
主な投資先	日本株
公式サイト	アクション

日本のヘッジファンドランキング第2位に選出したのは、アクション。

ヘッジファンド界においては馴染みの深いバリュー株投資だけでなく、Web3事業、事業投資、ファクタリング、ESGファンドへの投資などを投資対象としており、年間15％以上のリターン獲得を目標としています。

2024年度（2024年4月～2025年3月）の実績はなんと+25.07％と好調です。

ちなみに公式サイトでは、2024年度の実績もそうですが、役員陣の顔、名前、経歴を公開しています。

ヘッジファンドの中では、ここまで情報を公開しているのは非常に珍しいです。

他のヘッジファンドでも面談に進めば様々な情報を教えてくれますが、問い合わせる前から分かっていると安心できますね。

その一方で、アクションに投資する場合に知っておくべき注意点は以下の2つが挙げられます。

• ロックアップ期間は1年間
• 最低投資金額が500万円

ロックアップ期間は、簡単に言うと出資後に解約できるまでの期間です。

ロックアップ1年間という期間はヘッジファンドとしては一般的ですが、出資した資金は出資から1年間は引き出せなくなるので余剰資金での投資をおすすめします。

ただし最低投資金額は500万円～と比較的少額から投資可能。他のヘッジファンドは、1000万円～や1億円～などとより高く設定されていることが多いため、他社と比べると個人でも出資しやすい水準になっています。

改めてここまでの内容をまとめます。

アクションに出資するには、まず公式サイトから問い合わせをして、詳しい説明を受けるための出資前面談の予約をします。

面談内容で納得ができれば、実際に契約をするという流れです。

面談は無料で、かつオンラインで可能なのでまずは気軽に問い合わせてみてください。

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関連記事：【日本ヘッジファンド】Action（アクション）合同会社ってどう？特徴や成績、注意点を徹底解説

ランキング3位：GFマネジメント

運用会社	GF Management合同会社
代表者	田尻　光太朗
本社所在地	東京都千代田区麹町4丁目5-20
運用歴	1年
平均利回り	年平均29% ※運用開始前のファンドマネージャーの運用実績も含む
最低投資額	1,000万円 ※500万円から相談可能
運用手法	大型日本株でポートフォリオを形成
主な投資先	日本株
公式サイト	GFマネジメント

日本のヘッジファンドランキングの3位は、GFマネジメントです。

実績からお伝えすると、約5年間の運用で+277%の成長率（年平均29％）を記録。

※運用開始前のファンドマネージャーの運用実績も含みます

分かりやすく言うと、1,000万円が3,770万円になっている計算ですから圧倒的です。

爆発力のある運用成績を求めている方にはうってつけのヘッジファンドでしょう。

GFマネジメントの驚異的な実績が実現した理由の1つとしては、同社独自の戦略「J-Prime戦略」が挙げられます。

J-Prime戦略は、日本の大型株でポートフォリオを組む投資戦略です。

実際のポートフォリオは国内の大型株の中でも、以下の3つの軸から選び抜いた銘柄で構成されています。

• 市場規模が大きく、今後も成長が期待される産業に属している
• 持続的な利益と投資リターンの創出力に長けている
• 高い競合優位性を有している

また上記画像からも分かる通り、GFマネジメントのJ-Prime戦略は、日経平均・S&P500などの有名な指数を凌ぐリターンを出しています。

ただし下落幅は小さいものの、2018年からの5年間では2回マイナスリターンになっている点が気になりますよね。

大型株は、株価が金融政策や市場の影響を受けやすいため、どうしても上記のようにリターンに波が出てしまうのです。

5年で成長率277%という圧巻の成績を残すために、短期的なリスクは負う必要がある、ということは把握しておいてください。

なお、運用成績を長い目で見ると、3~5年など長期の運用なら利益を得られる可能性が高いことも分かると思います。

運用期間中にマイナスになってしまう年があっても、最終的に取り返せるレベルの成長率を見せていますので、数年単位での資産運用を任せられる会社を探しているならGFマネジメントがおすすめです。

「将来に備えて資金を大きく増やしたい」「今後成長の見込みがある会社を今から利用したい」という方に、「数年後の大きなリターンを狙う」GFマネジメントは最適と言えます。

面談は無料でできますので、詳しい内容の説明を聞きたい方はGFマネジメントの公式サイトから問い合わせてみてください。

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関連記事：GFマネジメント合同会社とは？私が投資しているファンドを紹介します

4位：ストラテジックキャピタル

運用会社	ストラテジックキャピタル（Strategic Capital, Inc.）
代表者	丸木強
本社所在地	東京都渋谷区東3-14-15
運用手法	アクティビスト投資
主な投資先	日本株
公式HP	ストラテジックキャピタル

日本のヘッジファンドランキング第4位はストラテジックキャピタルです。

トラテジックキャピタルは、ファンドの販売会社と運用会社は別会社です。

複数社が絡むファンドの場合、資金の流れや中貫きコストに関しては厳しい目で確認する必要があります。

仲介手数料など直接投資のヘッジファンドでは発生しない諸費用が発生することも多いので、事前にきちんと把握しておきましょう。

出資自体はファンドの販売会社であるTeneo Partners（テネオ・パートナーズ）株式会社を通して行う形となります。

＞＞ストラテジックキャピタルの評判はこちら

5位：ヘッジファンド証券

運用会社	ヘッジファンド証券株式会社
代表者	植頭 隆道
本社所在地	東京都千代田区霞が関3-2-1
運用手法	マーケットニュートラル
主な投資先	日本株
公式サイト	ヘッジファンド証券

日本のヘッジファンドランキング5位はヘッジファンド証券株式会社です。特徴は以下の通り。

＞＞ヘッジファンド証券の評判はこちら

6位：フロンティアキャピタル

運用会社	フロンティアキャピタル合同会社
代表者	ー
本社所在地	東京都港区浜松町2-2-15-2F
運用手法	新興国投資
主な投資先	イラン株
公式HP	フロンティアキャピタル

日本のヘッジファンドランキング6位は、フロンティアキャピタルです。特徴は以下の通り。

7位：アキトファンド

運用会社	暁翔キャピタル株式会社
代表者	山口 功一郎
本社所在地	東京都千代田区大手町1-1-1
運用手法	日本株（バリュー株）
公式HP	暁翔キャピタル

日本のヘッジファンドランキング7位はアキトファンドです。特徴は以下の通り。

8位：アズカル・アセットマネジメント

運用会社	アズカルアセットマネジメント株式会社
代表者	稲葉　真行
本社所在地	東京都港区新橋四丁目１-１
運用手法	・アメリカ債券 ・ベンチャー投資 ・インド投資
公式HP	アズカルアセットマネジメント

日本のヘッジファンドランキング8位はアズカル・アセットマネジメントです。特徴は以下の通り。

9位：エピック・パートナーズ

運用会社	エピック・パートナーズ・インベストメンツ株式会社
代表者	武　英松
本社所在地	東京都千代田区霞が関3-2-1
運用手法	国内株式のマーケット・ニュートラル運用
公式HP	エピック・パートナーズ・インベストメンツ

日本のヘッジファンドランキング9位はエピック・パートナーズ・インベストメンツです。特徴は以下の通り。

10位：アリシオン・キャピタル・マネジメント

運用会社	アリシオン・キャピタル・マネジメント社
代表者	ー
本社所在地	8 Eu Tong Sen Street, #16-89, The Central（シンガポール）
運用手法	日本株
公式HP	アリシオン・キャピタル・マネジメント

日本のヘッジファンドランキング10位はアリシオン・キャピタル・マネジメントです。特徴は以下の通り。

11位：GCIアセットマネジメント

運用会社	株式会社GCIアセット・マネジメント
代表者	山内 英貴
本社所在地	東京都千代田区西神田3-8-1
運用手法	国内外株式
公式HP	GCIアセット・マネジメント

日本のヘッジファンドランキング11位はGCIアセット・マネジメントです。特徴は以下の通り。

12位：サムライキャピタル

運用会社	サムライ・キャピタル株式会社
代表者	青山　健
本社所在地	東京都港区六本木6-2-31
運用手法	不動産投資
公式HP	サムライ・キャピタル

日本のヘッジファンドランキング12位はサムライ・キャピタルです。特徴は以下の通り。

13位：キャピタルアセットマネジメント

運用会社	キャピタル アセットマネジメント株式会社（Capital Asset Management Co., Ltd.）
代表者	山崎 年喜
本社所在地	東京都千代田区内神田1-13-7
運用手法	ベトナム投資
公式HP	キャピタル アセットマネジメント

日本のヘッジファンドランキング13位はキャピタルアセットマネジメントです。特徴は以下の通り。

14位：ハヤテインベストメント

運用会社	ハヤテインベストメント株式会社
代表者	杉原 行洋
本社所在地	東京都中央区日本橋兜町
運用手法	日本中小型企業(株式)
公式HP	ハヤテインベストメント

日本のヘッジファンドランキング14位はハヤテインベストメントです。特徴は以下の通り。

※※2025年12月時点では募集を停止しているようです

15位：ベイビュー・アセット・マネジメント

運用会社	ベイビュー・ アセット・マネジメント株式会社（Bayview Asset Management Co., Ltd.）
代表者	八木 健
本社所在地	東京都千代田区一番町29-1
運用手法	国内株式
公式HP	ベイビュー・ アセット・マネジメント

日本のヘッジファンドランキング15位はベイビュー・アセット・マネジメントです。特徴は以下の通り。

16位：ホリコ・キャピタル・マネジメント

運用会社	ホリコ・キャピタル・マネジメント（Horiko Capital Management LLC）
代表者	堀古 英司
本社所在地	1600 Broadway, 21st Floor New York（アメリカ）
運用手法	国内外株式
公式HP	ホリコ・キャピタル・マネジメント

日本のヘッジファンドランキング16位はホリコ・キャピタル・マネジメントです。特徴は以下の通り。

17位：ユナイテッド・マネジャーズ・ジャパン

運用会社	ユナイテッド・マネージャーズ・ジャパン株式会社
代表者	小柴　正浩
本社所在地	東京都港区赤坂2丁目10番5号
運用手法	日本株
公式HP	ユナイテッド・マネージャーズ・ジャパン

日本のヘッジファンドランキング17位はユナイテッド・マネジャーズ・ジャパンです。特徴は以下の通り。

18位：シンプレクス・アセット・マネジメント

運用会社	シンプレクス・アセット・マネジメント（Simplex Asset Management）
代表者	水嶋 浩雅
本社所在地	〒100-6527 東京都千代田区丸の内1-5-1 新丸の内ビルディング 27階
運用手法	株式・債券のアクティブ運用
公式HP	シンプレクス・アセット・マネジメント

日本のヘッジファンドランキング18位はシンプレクス・アセット・マネジメントです。特徴は以下の通り。

19位：アーカスインベストメント

運用会社	アーカスインベストメント（Arcus Investment）
代表者	アークピアソン、ピータータスカー
本社所在地	London、England
運用手法	株式のアクティブ運用
公式HP	アーカスインベストメント

日本のヘッジファンドランキング19位はアーカス・インベストメントです。特徴は以下の通り。

以上、日本のヘッジファンドランキングを一挙にご紹介しました。

ここまでランキングをご覧いただき、種類の多さから「ヘッジファンドの仕組みがよく分からない」「投資信託との違いが曖昧」と感じた方も多いでしょう。

ヘッジファンドは高いリターンを狙える一方で、私募という仕組み上、一般の投資商品とは大きく異なる特徴があります。

ここからは、ヘッジファンドの基本の仕組み・運用方法・募集方式・投資信託との違いを整理しながら、全体像をわかりやすく解説していきます。

そもそもヘッジファンドとは？簡単にわかりやすく解説

ヘッジファンドとは、投資家から集めた資金を、相場に精通したプロの運用者（ファンドマネージャー） が自由度の高い手法で運用し、その成果を投資家に還元する運用の仕組みです。

株式・債券・為替・不動産に留まらず、国内外の幅広い市場や資産に投資し、相場環境に応じて柔軟に戦略を組み替えるの点が大きな特徴です。

一般的な金融商品よりも裁量の幅が広いため、下落相場でも利益を狙う戦略が使える ことから、安定したリターンを求める投資家から注目されています。

ヘッジファンドの仕組み (私募ファンドの特徴)

ヘッジファンドは、一般的に「私募ファンド」 と呼ばれる形式で運営されます。

これは、一般向けに広く販売される公募型の投資信託とは異なり、限られた投資家から資金を募り、運用の自由度を高く保てる仕組みです。

【私募ファンドの特徴】

 投資家が限定される（機関投資家・高額投資家が中心）ため、運用ルールの縛りが少ない
 自由度の高い運用が可能（リスク管理・相場対応の幅が広い）
 成果報酬型が多く、運用者と投資家の利害が一致しやすい

こうした仕組みにより、私募形式のヘッジファンドでは、相場が悪い局面でも利益を狙える柔軟な運用が可能となり、一般的な投資商品を超える高水準の運用パフォーマンスを生み出します。

ヘッジファンドの運用方法 (戦略と対象資産)

ヘッジファンドは、一般の投資信託とは異なり、投資対象となる資産の範囲が非常に広く、運用戦略も多様です。

【ヘッジファンドの代表的な投資対象資産】

 株式・債券（国内／海外）
 為替・コモディティ
 不動産・REIT・インフラ
 未公開株（プライベートエクイティ）
 ヘッジ取引・先物・オプション
 プライベートデット（企業への事業性融資）
 クレジット（社債などの価格歪みを狙う）
 特殊イベント資産（M&A、再編、破綻企業など）

各ファンドによって、投資対象とする資産は異なりますが、一般的な投資商品の取り扱い資産の領域を超える「オルタナティブ資産」へも踏み込んで投資するのがヘッジファンドの特徴の一つです。

さらに、投資対象となる資産の幅が広いだけでなく、その運用戦略も多岐にわたります。

【ヘッジファンドの代表的な投資戦略】

 ロング・ショート戦略（上昇も下落も利益機会にする王道手法）
 マクロ戦略（世界の金融政策・金利・為替の動きから利益を狙う）
 イベントドリブン戦略（M&A、再編など“企業イベント”に着目）
 マルチストラテジー（複数戦略を組み合わせてリスクを分散）

前述のように、私募形式のヘッジファンドは規制が比較的少ないため、多様な資産や戦略を柔軟に組み合わせられる点が特徴です。

ヘッジファンドの募集方式 (最低出資額・投資家層の違い)

ヘッジファンドは 私募形式で募集されるため、銀行や証券会社を通して購入するのではなく、運用会社と投資家が直接やり取りする形で投資が進みます。

募集できる投資家の人数は法律で制限されており、その範囲で運用に必要な資金を集める必要があるため、一人の投資家あたりの出資額が大きくなるのが一般的です。

こうした背景から、投資家は、機関投資家やある程度まとまった資産を投資に回せる富裕層が中心です。

本来は数千万円〜数億円規模の出資が必要ですが、国内では個人投資家にも門戸を開くファンドも少ないながらに増えてきており、500万〜1000万円程度で投資でできるヘッジファンドもあります。

ヘッジファンドと投資信託の違い

ヘッジファンドと投資信託はどちらも「プロに運用を任せる」という点では同じですが、仕組み・投資家層・運用スタイル・目指すリターンが大きく異なります。

項目	ヘッジファンド	投資信託
募集方式	私募（限定された投資家のみ）	公募（誰でも購入可能）
最低出資額	高め（500〜1000万円以上が一般的）	数百〜数千円から
投資家数	少人数（上限あり）	制限なし
規制	比較的少く自由度が高い	法規制が多く自由度は低い
運用戦略	ロング・ショート、裁定取引、マクロ、クレジットなど多様	主に株式債券の長期保有
ターゲット	富裕層・準富裕層・機関投資家	一般投資家
運用目標	市場平均を上回る絶対収益	市場平均並みの相対収益
手数料	成功報酬型が多い（成果と連動）	信託報酬中心で固定費型

投資信託は多くの人が少額から参加できる公募型であるがゆえ、法律により運用の自由度が制限されており、値動きは市場平均に近いことが多いのが特徴です。

そのため、市場が下落すると、ほぼ連動して基準価額も下がりやすいという弱点があります。

一方のヘッジファンドは、戦略の自由度が高く、相場の状況に応じて柔軟に戦略を切り替えられるため、市場環境に左右されにくい独自のリターンを狙える点が大きな違いです。

実際のヘッジファンドの例を見てみましょう 

ランキング1位「ハイクアインターナショナル」
→景気変動に左右されにくいベトナム企業への事業融資が主な投資手法で、年利12％の固定配当を実現

ランキング2位「アクション」
→Web3事業・事業投資・ファクタリング・ESGファンド等への分散投資

ドランキング3位「GFマネジメント」
→日本株式が投資対象ではあるものの、ポートフォリオのハンドリングにはファンドマネージャーの裁量が強く反映。

三者三様の自由度を確立して運用されていることがわかりますね。

1位 ハイクアInt’l	2位 アクション	3位 GFマネジメント
ベトナム企業への事業融資	Web3事業、事業投資、ファクタリング、ESGファンドなどが投資対象	独自の投資戦略「J-Prime戦略」
ファンド詳細	ファンド詳細	ファンド詳細
公式サイト	公式サイト	公式サイト

ヘッジファンドのメリット

ヘッジファンドには、一般的な投資商品では得られない魅力がいくつもあります。

ここでは代表的なメリットを4つ紹介します。

下落相場に強く資産を守りながら増やせる

ヘッジファンドの大きなメリットは、市場が下落している局面でも資産を守りながら利益を狙える点です。

例えば、ロング・ショート戦略では「買い」と「売り」を同時に組み合わせるため、相場が下がっても売りポジションが利益を生みやすく、下落の影響を受けにくくなります。

また、株式や債券が同時に下落する局面でも、クレジット資産や事業融資など値動きが異なる資産へ一時的に避難できるため、全体の損失を抑えやすい点も特徴です。

このように、多様な戦略と資産を組み合わせた「下落に備えた調整」が柔軟にできるため、不安定な相場でも資産を守りながら運用したい人に選ばれています。

実際に、アクション合同会社は多角的な投資戦略により2024年度に年率25.07%の実績を達成しており、高いリターンを求める投資家から注目を集めています。

一般的な運用商品を超える高いリターンが期待できる

ヘッジファンドは、前述の柔軟な運用戦略を生かすことで、年間利回り10％を安定的に狙える点が大きな魅力です。

投資対象が幅広いため、多様な収益源から利益を狙えるチャンスがあり、相場が大きく下落する局面でも別の資産や戦略へ切り替えることで、下落を抑えつつ資産を守りやすいという特性があります。

プロに運用を任せられるため初心者でも安心

ヘッジファンドは、専門家が市場分析・銘柄選定・リスク管理など、本来投資に必要なすべての手間暇を代行してくれるため、投資家自身が相場を読む必要はありません。

値動きの大きい局面でもプロが適切にポジションを調整するため、初心者でも精神的負担やリスクを抑えて運用できる点が魅力です。

成果報酬型が多く運用者の本気度が高い

ヘッジファンドは、「運用で利益が出たときだけ成功報酬が発生する」仕組みが中心の手数料体系です。

ファンドマネージャーは、成果を出さなければ報酬が得られないため、投資家と運用者の利害が一致しています。

投資信託のように「信託報酬が毎年一定で入り続ける」仕組みとは異なり、成果連動型であるぶん、より積極的かつ丁寧に運用するインセンティブが強まります。

ヘッジファンドのデメリット

ヘッジファンドには多くの魅力がありますが、その一方で、一般的な投資信託とは異なる仕組みによる注意点もあります。

メリットだけで判断せず、デメリットも理解したうえで検討することが重要です。

最低出資額が高額なファンドが多い

ヘッジファンドは、私募形式で運用されるため、少人数・高額出資を前提としているものが多く、最低出資額は一般的に1000万円以上となります。

そのため、投資信託のように「数万円から気軽に始める」ことは難しく、一定以上の資産を前提とした商品が中心になります。

※国内では、ハイクアインターナショナルやアクションのように、500万円から投資できる個人向けヘッジファンド も登場しており、高額出資が前提になりがちな中では貴重な選択肢となっています。

すぐ解約できず、資金の流動性が低い

ヘッジファンドは、長期的な戦略を前提としているため、3か月や半年といった「ロックアップ期間」が設けられている場合があります。

ロックアップ期間までは解約はできず、終了すれば、月次・四半期・年単位など、あらかじめ定められたタイミングで解約が可能になります。

これは、短期的な資金の出入りによって運用が不安定にならないよう、投資家全体のパフォーマンスを守るための仕組みです。

株のようにリアルタイムで売買できるわけではないため、中長期的に預けられる資金で投資するのが適切です。

ただし、すべてのヘッジファンドにロックアップ期間があるわけではありません。

例えば、ハイクアインターナショナルは解約時期が自由で、資金の流動性を重視する方にも適した選択肢となっています。

手数料が高めで、成功報酬が発生する

ヘッジファンドへの投資にかかる手数料は、一般的な投資信託に比べて管理報酬が高めに設定され、さらに運用益に応じた成功報酬が発生するのが一般的です。

手数料だけを見ると割高に感じる場合もありますが、成果と連動した報酬体系であることから、運用者のインセンティブと投資家の利益が一致しやすいという側面もあります。

特に成功報酬については、過去の最高値を更新した場合のみ計算される仕組み（ハイウォーターマーク方式）が採用されることが多く、投資家が不利にならないよう一定の配慮がされています。

こうした手数料体系はファンドごとに異なるため、実際の投資を検討する際は、具体的な手数料条件を比較しておくことが重要です。

参考として、当サイトのヘッジファンドランキング上位1〜3位の手数料体系を以下にまとめました。

1位 ハイクアInt’l	2位 アクション	3位 GFマネジメント
解約時、5% ※契約後、5年を超える場合は手数料の徴収なし	発生利益に対する成功報酬 管理報酬	振込手数料 社員権発行手数料：出資金額の3% 年間管理手数料：出資金額の2% 中途解約手数料：持分価格（出資金+利益）の10% 成功報酬：ファンドマネージャーへの成功報酬
ファンド詳細	ファンド詳細	ファンド詳細
公式サイト	公式サイト	公式サイト

※より詳しい内容については各ファンドへ直接問い合わせしてみることをおすすめします。

公募投信に比べて情報が少なく、比較検討が難しい

ヘッジファンドは私募形式で運用されるため、一般的に、運用実績やポートフォリオなどの情報公開は限定的です。

投資信託のように日々の基準価額や運用報告書が一般公開されるわけではないため、投資前の情報収集や比較が難しいという課題があります。

ただし最近では、アクション合同会社のように、毎月の運用実績を公開し、透明性の維持に努めているファンドも増えています。

ヘッジファンドに投資するのであれば、

• 公式サイト
• 面談（オンライン相談含む）
• 過去の月次レポート

などから、必要な情報をしっかり確認し、納得した上で投資判断することが大切です。

ヘッジファンドはどんな人におすすめ？向き不向きを整理

ここまでヘッジファンドの特徴・メリット・デメリットを整理してきましたが、実際に「どんな人に向いているのか」も気になる部分だと思います。

ここでは、ヘッジファンドの向いている人／向いていない人を分かりやすく整理します。

ヘッジファンドがおすすめの人

• 安定した利回りで長期的に資産を増やしたい人
• 市場に左右されにくい運用を求める人
• プロに任せて手間をかけずに運用したい人
• 投資信託より高いパフォーマンスを狙いたい人
• 500万円以上のまとまった資金で本格的に運用したい人

ヘッジファンドは、市場環境が変動しても戦略を柔軟に切り替えられるため、下落局面でも資産価値を大きく崩しにくい点が特徴です。

特に「銀行や投信ではリターンが物足りない」「市場に振り回されず安定運用をしたい」という人にとっては、有力な選択肢になります。

ヘッジファンドが自分に向いていると感じた方は、当記事の日本国内のおすすめヘッジファンド会社ランキングをご確認ください。

ヘッジファンドをおすすめしない人

• 少額（数万円〜）から気軽に始めたい人
• いつでも自由に解約したい人
• できるだけ手数料を抑えたい人
• 自分で銘柄を選びたい
• 頻繁に売買したい人

ヘッジファンドは長期前提の私募形式で運用されるため、短期売買を好む人や、少額から始めたい人には不向きです。

ロックアップ期間がある場合や、解約が特定のタイミングに限定される場合もあるため、いつでも自由に資金を動かしたい人には向きにくい商品です。

また、成功報酬や管理手数料がかかる点から、「低コストで運用したい」「自分で市場分析をしたい」という投資家にはインデックスファンドなどの他の選択肢の方が適しています。

日本のヘッジファンド選びのポイントは？投資歴5年の筆者が解説

ヘッジファンドは運用スタイルや条件が多様なため、選定時は複数の視点から総合的に判断することが大切です。

以下の5つのポイントを意識すれば、より納得感のある選択がしやすくなります。

個人投資家も投資できるか (最低投資額・受け入れ条件)

ファンドによっては最低投資額が数百万円から数千万円と幅があります。

特に、機関投資家を主な対象とするヘッジファンドでは、数千万円以上の高い最低出資額が設定されているケースが多く、そもそも個人投資家は申し込み不可というファンドも少なくありません。

そのため、個人投資家が検討する際には、「個人投資家の受け入れ可否」がまずチェックすべき重要ポイントになります。

信頼できる運用者かどうか (透明性・説明姿勢)

ヘッジファンドは情報開示の義務が限定的で、投資手法の流出を防ぐ目的から公開情報が少ない傾向があります。

そのため、投資を検討する際には、ファンドに直接問い合わせ、オフラインまたはオンラインで面談をし、資料説明を受けることが一般的です。

面談の場では、運用方針や運用体制、過去の実績などの説明はもちろん、投資リスク、手数料体系、解約条件等も分かりやすく説明してくれるか、疑問点に丁寧に答えてくれるかといった「説明姿勢」を確認することが重要です。

運用実績の安定性とリスク管理の精度

ヘッジファンドを選ぶうえで最も重要なのは、短期的な成績よりも 「複数年レベルでブレにくい運用実績」があるか という点です。

相場が好調なときだけ成績が良いファンドは珍しくありませんが、本当に信頼できるファンドは、市場の下落局面でもどれだけ損失を抑え、安定したリターンを継続できているかが特徴になります。

また、ファンドがどのようにリスク管理を行っているかも重要です。

最大ドローダウン（過去の最大下落幅）、分散手法、ヘッジ戦略などを確認することで、運用体制の堅牢性や再現性の高いパフォーマンスが期待できるかが判断できます。

手数料がリターンに見合っているか

ヘッジファンドは、一般的な投資信託より手数料が高い傾向があります。

しかし、重要なのは手数料の高さそのものではなく、成績とのバランスです。

• 手数料を差し引いても納得のいく利益が残るか
• 成果報酬の仕組みが投資家に不利になっていないか
• 手数料体系が透明で分かりやすいか

といったポイントを確認することで「高い手数料を支払う価値のあるファンドなのか」が判断しやすくなります。

解約はスムーズにできるか

ファンドによっては一定のロックアップ期間があり、すぐに解約できない場合もあります。

ただし、ファンドごとに条件が大きく異なり、

• ロック期間が数か月程度～1年程度まで
• 月次で解約できるファンド
• 四半期ごと
• 年1～2回のみ

など、柔軟性はさまざまです。

そのため、資金を必要とする時期を考慮し、解約条件やタイミングの柔軟さを事前に確認しておくことが重要です。

世界のヘッジファンドランキング（海外の主要運用会社）

元々ヘッジファンドは、米国を中心とした市場が本場です。

日本の個人投資家が海外ファンドへ直接投資するのは制度面・最低投資額の面から現実的ではありませんが、世界の主要ファンドの動向を知ることは参考になります。

ここでは、運用資産規模（AUM）やパフォーマンスなど、世界的に評価されているヘッジファンドを参考までにご紹介します。

海外のヘッジファンド運用成績ランキング

まず、2024年に好成績を出した世界のヘッジファンドランキングは以下の通りです。

	会社名（国名）	2024年利益
1位	DEショー（米国）	111億ドル
2位	ミレニアム（米国）	94億ドル
3位	シタデル（米国）	90億ドル
4位	TCI（イギリス）	82億ドル
5位	ブリッジウォーター（米国）	77億ドル

ランキング一覧はこちら→「引用元：Citadel, D.E. Shaw And The World’s Top 20 Hedge Funds Gained A Record $94 Billion In 2024」

見事、運用成績（世界）ランキングの大半をアメリカの会社が占める結果に。

2024年のランキング1位は、111億ドルの利益を出したD.E.ショー・アンド・カンパニーでした。同社はクオンツ投資の先駆者と言われており、学術的なアプローチで莫大なリターンを出しています。

テクノロジーを積極的に取り入れて成功しているため、今後もランキング常連になることが予想されますね。

次に、設立から2024年末までの創設来利益ランキングを見てみましょう。

	会社名（国名）	創設来累計利益
1位	シタデル（米国）	830億ドル
2位	DEショー（米国）	672億ドル
3位	ミレニアム（米国）	655億ドル
4位	ブリッジウォーター（米国）	635億ドル
5位	エリオット（米国）	538億ドル

ランキング一覧はこちら→「引用元：世界ヘッジファンド利益、米シタデルが首位　累計13兆円」

シタデル、DEショー、ミレニアムは設立以来の累積利益においても上位3位を占めていることが分かります。

シタデルも2024年運用成績ランキング1位のDEショーと並ぶマルチ戦略ファンドとして知られています。

世界のヘッジファンドAUM (運用資産残高) ランキング

世界のヘッジファンドの運用資産残高ランキングは以下の通りです。

	会社名（国名）	AUM(US$)
1位	BlackRock (米国)	10兆4,730億
2位	Vanguard Group (米国)	9兆3,000億
3位	Fidelity Investment (米国)	5兆3,030億
4位	State Sreet Global Advisors (米国)	4兆3,400億
5位	Morgan Stanley (米国)	3兆6,290億

ランキング一覧はこちら→「引用元：World’s Top Asset Managemet Firms」

世界最大の資産運用会社は、ランキング1位米国のブラックロック社。

引用：BlackRock

国内では、iシェアーズETF商品で高い知名度を誇っています。手数料の割安さから海外だけでなく国内でもファンが多いETFです。

世界のヘッジファンドAUM (運用資産残高) ランキング アジア編

世界の中でも、アジア圏に注目したランキングは以下の通りです。

	会社名	AUM(US$)
1位	Hillhouse Capital (香港)	707億700万
2位	Symmetry Investments (香港)	364億3500万
3位	BFAM Partners (香港)	189億6500万
4位	GAM Fund Management (香港)	180億3300万
5位	SPARX Group (日本)	98億900万

ランキング一覧はこちら→「引用元：2023 Top 25 Asian Hedge Funds Overview」

アジアランキング1～4位までは全て香港のヘッジファンドでした。やはり、アジアの金融ハブ都市「香港」籍ファンドの活躍が目立ちます。

5位には日本拠点のスパークス・グループが含まれますが、6位以降も香港やシンガポール拠点（やはりアジアの金融ハブ都市ですね。）のヘッジファンドがランクインしています。

ヘッジファンドのファンドマネジャー報酬(年収)ランキング 全世界編

世界のヘッジファンドのファンドマネージャー報酬ランキングは以下の通りです。

	マネージャー（社名）	年収（US$）
1位	Jim Simons（Renaissance Technologies）	18億
2位	Chris Hohn(TCI Fund Management）	18億
3位	Ken Griffin（Citadel）	15億
4位	Izzy Englander（Millenium Management）	15億
5位	Chase Colemen（Tiger Global Management）	14億

6位以下を含む世界のファンドマネージャーの報酬ランキング一覧はこちら→「引用：The World’s Top 10 Hedge Fund Managers by Earnings」

引用：Wikipedeia

年収ランキング1位はジェームズ・シモンズ氏。日本円に換算して約2,000億円ほど。これだけの給料に見合った実力が評価されているということですね。

ヘッジファンド規模や運用成績だけを見ると、やはり海外ファンドは桁外れに魅力的。しかしランキングにあるような海外の大型ヘッジファンドともなると、基本的に最低投資額5000万円～1億円以上、かつ半年～1年以上の出資が基本です。

またファンドとの契約締結～海外送金、またその後の運用状況確認や緊急事態も英語で乗り越えなければならないので、特にヘッジファンド投資初心者の方にはおすすめしないです。

これから始めてヘッジファンドへの投資を考えている方は、これらの投資ハードルを考えると、まずは国内のヘッジファンドを検討するのがおすすめです。

ヘッジファンドのQ&A (よくある質問)

では、最後にヘッジファンドに関してよくある質問と回答を紹介します。

日本のヘッジファンドランキングの最終まとめ

国内のヘッジファンドランキングの中でも、投資初心者のファーストファンドとしておすすめのファンドをランキング形式で紹介しました。

ヘッジファンド ランキング 第1位	ハイクアインターナショナル ベトナムへの事業融資で年利12% (固定)
ヘッジファンド ランキング 第2位	アクション 多様な投資戦略で年間15％のリターン目標

既出の通り、一口にヘッジファンド会社といっても投資先や運用成績、リスクなどそれぞれの特徴は異なります。

出資するヘッジファンド会社を選定する際は、投資者個人で時間をかけて複数ファンドを比較・検討することが大切です。

またヘッジファンド会社は基本的には面談ベースで話が進みますので、興味のある方はまずは面談を通し複数ファンドの話を聞くことから始められると良いのではないでしょうか。

まだ面談を1度も行ったことがない場合には、おすすめランキング1位のハイクア・インターナショナルから始めてみるのもおすすめです。

同ファンドの無料面談は投資初心者の方でも全く問題ないので、安心して取り組み・検討してみてください。

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