株で大損しないための予防策とは？投資失敗の原因や体験談ととも徹底解説！

株式投資は、資産を増やせる魅力的な投資先である一方、大きなリスクも伴います。

実際、株価の急落や誤った投資判断などによって大損し、悲惨な状況に陥る人は後を絶ちません。

そこで本記事では、株で大損しないために知っておくべき失敗の原因や予防策、実際に大損してしまった場合の対処法などを解説します。

本記事を通して、株式投資で成功率を上げるための考え方や取り組み方を知った上で、本当に株式投資がご自身に合う投資方法なのか、改めて考えてみましょう。

肌に合わなさそう、難しそうだと感じた方は、何も株式投資だけに拘る必要はありません。記事の最後には、初心者におすすめな手間暇要らずの投資先2選もご紹介しますので、より広い選択肢の中から投資先を選ぶと良いでしょう。

株で儲かる人と失敗する人の割合

まず最初に、みなさまは株式投資でどのくらいの人が儲けを出しているかご存じですか。

株を始める際には、だれもが投資で資金を増やせている自分を想像するでしょう。

しかし、意外にも株式投資でプラス利益を上げている人は多くないのです。

株で儲けている人の割合は、過去何年間のデータを見るか、どの期間を切り取るのか、また日本株や米国株など投資対象をどこまで含めるかなどでも変わりますが、一般的に、株式投資で平均的に利益を上げられる人は、2～3割程度と様々なデータで発表されています。

つまり、株式投資家の7割～8割は、利益が出せていない、もしくは損失を出しているのです。

投資の王道とも言われ、気軽に始める人も多い株式投資ですが、ネット上のSNSやブログなどには「数千万円を失って立ち直れない」「大切な老後資金を溶かしてしまった」「株で地獄を見た」など悲惨な体験談が数多く見られます。

この記事を読んでいる皆さんは、間違った株式投資でこのような後悔をされないよう、株で大損を出してしまう原因をしっかり確認していきましょう。

株で大損してしまう5つの原因と悲惨な体験談

株式投資でなぜ大損をしてしまうのか、その直接的な原因は、株式相場の変動（主には下落）です。

株式相場（≒株価）は常に変動しており、以下のような要因により急激に下落することがあります。

しかし、このような変動の激しい株式市場でも、2割～3割の人は平均的に利益を出し続けているのです。

株式投資で利益を出せるか、逆に大損をするのか、最終的に明暗を分けているのは以下の5つの要因です。

それぞれ関連する体験談とともに解説します。

大損する原因1. リスクの認識や対策の不足

株というのは元々、上昇と下落を繰り返すリスク資産です。

にも拘わらず、リスクを過小評価し、適切なリスク管理を怠った結果、損失を拡大させ大損に繋がるケースが多く見られます。

一体なぜリスクを正しく認識できないのか、それには以下のような理由が挙げられます。

楽観性バイアスが働く	根拠なく先行きを楽観視し、自分の都合の良いように解釈してリスクを軽視
情報過多	膨大な情報の中から、本当に重要な情報を見極められず判断を誤まる
損失回避	損失を恐れて、損切りができず、更なる下落リスクから目を反らせてしまう
経験不足	投資経験が浅いために、リスクの大小を正しく理解できない
知識不足	株式市場の仕組みや各銘柄の特徴などの知識がなく、適切な取引が出来ない
感情に振り回される	リスクがあるにもかかわらず、欲が出て短期的な利益に目を向けてしまう

以下の画像のように、投資のリスクは高いリターンを求めるほど高まる傾向にあり、日本株式や外国株式への投資は比較的リスクが高めです。

しかし、昨今のような低金利下では、リスクを取った運用を避けいては資産を大きく増やすことは難しいため、リスクとリターンがトレードオフの関係にあることを理解し、適切な対策を講じながらリスクと上手く付き合っていくことが重要です。

大損する原因2. 短期で大きな利益を狙おうとする

短期で大きな利益を狙おうとする投資家がやりがちなのが、短期トレード・集中投資・一括投資です。

短期トレード

株式投資では、取引期間（≒利益を確定させるまでの期間）によっていくつかのトレードスタイルに分かれます。

デイトレード	1日の内に株を売買して利益を確定。市場の開いている間の株価変動を利用して利益を狙う。
スイングトレード	数日から数週間の期間で、価格の変動（スイング）を狙って売買。短期的なトレンドを活用。
ポジショントレード	数週間から数ヶ月の間、トレンドが続くと予測される期間にポジションを保持して利益を狙う。
中期投資	企業業績や市場環境を分析し、株を数ヶ月から1年程度保有。配当や成長を見込んだ投資。
長期投資	数年以上株を保有し、企業の成長とともに利益を得る。バフェット流の投資が代表的。

リスクを度外視するならば、誰もが短期で利益を出せた方が良いと考えるでしょう。

しかし、デイトレードやスイングトレードなどの「短期トレード」は、長期投資よりもリスクが高く、初心者が持続的に利益を上げるのは非常に難しいです。

株式投資で損失や大損を回避するには、相当の知識と経験を積み上げるまでは、株式投資の中でも比較的リスクが抑えられる長期運用を行うのがおすすめです。

集中投資

近い内に株価が上昇するだろうという予測や情報から、銘柄を分散せず、一つの株式銘柄に大金を集中投資してしまう人がいます。

読み通り株価が上がれば短期間でまとまった利益が得られる反面、読みが外れて株価が下落した場合、銘柄分散によるリスク軽減策をとっていないため、下落の影響を全面的に受けてしまいます。

株式投資に限らず、投資の鉄則とも言える「分散投資」を守っていないと、大損をしても自業自得と言われてしまうでしょう。

一括投資

短期で利益を出すことを目的として、一括投資（⇔積立投資）という方法を採る場合があります。

例えば、120万円の投資資金があった場合、

同じ商品に一度に120万円を投資するのが一括投資、月々10万円づつ1年に渡って投資するなど、定期的に少額に分けて投資するのが積立投資です。

運用利回りが同率である場合、利益額は投資元本の大きさに比例するため、上昇相場などでは、積立投資よりも一括投資の方が短期間で大きなリターンを狙いやすくなります。

しかし、逆に一括投資で株を購入した直後に市場が下落すると、大きな損失に繋がる場合があります。

大損する原因3. 取引ルールを決めていない・守らない

株で大損する人の特徴として、具体的な取引ルールを決めていなかったり、決めても順守していなかったりという例が多いようです。

株式投資における取引ルールの基準や内容は様々ですが、初心者の方が決めておくと良い最低限のルールは、以下の3つです。

株を購入する際は、なぜこの銘柄買うのか、なぜこのタイミングで買うのか、今後株価はどうなると予想されるのかなど、具体的に自分で説明できなければ、その投資はギャンブルと何ら違いはありません。

株価がいくらになったら買う、株価が移動平均線を超えたら買うなど、自分なりのルールを決め、根拠と計画に基づいた取引をすることが大切です。

また利確のルールを決めていないと、株価が上昇しても適切なタイミングで売却できず、利益獲得の機会を逃したり、逆に損失に転じる可能性があります。

3つ目の損切りのルールは、大損を防ぐために最も大切なルールと言っても過言ではありません。

損切りルールを決めていないと、株価が下落して含み損を抱えた際に適切なタイミングで損失を確定できず、どんどん損失が膨れてパニックに陥り、狼狽売りにより大損してしまうことがあります。

また復活を期待して下落した株を持ち続けることで、資金が塩漬け状態となり、他の値上がりが期待できる銘柄への投資機会を失うダブルパンチを受ける可能性もあります。

自分でマイナス（損失）を確定するのには大きな精神的ストレスが伴いますが、損失の拡大を避けるためにも損切りルールの設定と徹底が重要です。

大損する原因4. 知識の乏しいうちから信用取引を使う

個人投資家は、年齢・収入・投資経験などの一定の条件を満たせば、証券会社で信用取引口座を開設でき、信用取引（レバレッジ取引）を行うことも可能です。

株の信用取引では、一定額の「委託保証金」を担保として証券会社に預けます。

例えば30万円の保証金を預けると、レバレッジ3倍なら、90万円分の取引が可能になります（＝60万円は借金している状態）。

しかし、信用取引は自己資金以上の取引を行うため、利益幅の拡大が期待できる一方、損失も大きくなるリスクがあります。

また信用取引では、「追証（おいしょう）」という仕組みにも注意が必要です。

追証とは、株価が大幅に下落して信用取引で購入した株の評価額が下がった場合に、証券会社から追加で委託保証金の支払いを求められることです。

追証に対応できない場合は、株価がさらに下落する前に、証券会社が損失を最小限に抑えるため、強制的に株式が売却されてしまいます。

この強制ロスカットが実施されると、投資家は市場の状況に関係なく保有株を売却されるため、大損を被ることがあります。

これ以外にも、信用取引に関しては、信用期日（返済する期限）を守らないと自動決済されてしまったりと、取扱いに注意が必要な仕組みが多々あります。

株式投資に慣れていない投資初心者が安易に信用取引に手を出すと大損に繋がりかねないため、注意が必要です。

大損する原因5. 情報不足や誤った情報に基づく判断

昨今、投資の専門家ではない個人投資家の方が、Youtubeや各種SNS等で運用に関する情報を発信するケースも多くなっています。

しかし、他人の投資アドバイスや一部の情報に盲目的に従い、結果大損をしてしまう例も少なくありません。

株式投資で持続的に利益を上げるには、複雑な仕組みを理解し、広範な知識や情報を得る必要があります。

プロの証券アナリストや巨額の資産を動かすファンドマネージャーですら難しい相場予想や銘柄選定を、ちょっと株に詳しいサラリーマン投資家や、運用利益だけで生活している投資ユーチューバーの方の意見に頼るのはリスキーです。

他人の意見を参考にするにしても、最終的には自分で調査し、ご自身の考える根拠に基づいて投資決定を行うべきでしょう。

株で大損/後悔しないための6つの予防策

前述の「株で大損してしまう5つの原因と悲惨な体験談」の中でも、株で注意すべき点について言及しましたが、ここでは改めて、株で大損し、後悔しないための予防策を6つ簡潔にまとめておきます。

1. 株のリスク（ボラティリティ）を理解する

株価は日々変動しており、その振れ幅（ボラティリティ）が大きいほどリスクも高まります。

・長期投資よりも短期投資の方が、ボラティリティが大きい（リスクが大きい）
・バリュー株やディフェンシブ株より成長株の方が、景気の影響を受けやすい
・急騰中の株は、ボラティリティが高く急落リスクがある

など、株式市場の値動きの特徴や、株式銘柄の種類による特徴の違いなど、様々な角度と視点から株式投資のリスクを正しく把握することが損失を避けるための第一歩と言えます。

2. 長期投資を前提として資産運用する

過去のデータに基づけば、長期投資を行うことでリスクを低減し、安定したリターンを得やすくなることが立証されています。

上図のように、短期間では値動きが激しくなる上、短期トレードで売買の決め手となるテクニカル分析は、必ずしも未来の動きを正確に予測できるものではなく、特に突発的なイベントや未曾有の事態においては、正しい分析が出来なくなります。

短期的な利益を狙うのではなく、長期的な視点で資産を運用することで、市場の一時的な下落や変動に振り回されることなく、安定した運用がしやすくなります。

長期運用であれば年利5パーセントも狙えるでしょう。

3. リスク分散を徹底する

特定の銘柄や業界に集中投資するのはリスクが高いため、複数の銘柄や異なる業種・地域に分散して投資することが必要です。

リスク分散によって、一部の株が下落しても他の株がカバーし、ポートフォリオ全体のリスクを抑えることができます。

リスクに対する備えをしっかりとしておくことで、投資に対する不安を軽減し、冷静な判断を維持することにも繋がります。

4. 株の取引ルールを設定し順守する

株で大損する一番の理由は「人間の欲」に起因すると言っても過言ではないかもしれません。

欲に振り回され、リスクを軽視したり、根拠の無い期待や自身を抱いてしまうことで、損失に損失を重ね、大損に至るまでの負のループに巻き込まれてしまうのです。

取引ルールを設定し、事前に決めた計画に基づいて行動すれば、このような感情的な判断を機械的に避けることができます。

特に損切りのタイミングを明確にし、ルールを守って取引することで。損失をしたとしてもリカバリーの効く程度の損失に抑えることができるでしょう。

5. 安易に信用取引を利用しない

信用取引は、自己資金以上の株を売買できるため、利益を大きく狙える反面、損失も大きくなるリスクがあります。

特に、株価が下落した場合には、追証（おいしょう）と呼ばれる追加保証金が必要になり、対応できない場合は強制的に売却され、含み損だった損失が確定されてしまいます。

信用取引を利用する際は、リスク管理を徹底し、無理のない範囲で行うことが重要です。

6. 株式投資に関連する情報収集を欠かさない

個別株へ自分で投資するなら、銘柄を購入した後も、常に情報収集と勉強を重ね、自らの知識と経験の厚みを増やしていくことが安定運用への唯一の道です。

市場動向や企業の最新情報、経済ニュースを常にチェックすることで、少しずつ適切な投資判断ができるようになります。

また、他人の意見や噂に頼らず、しっかりと自分で調べた情報やデータに基づいて取引を行うことが大切です。

ファンダメンタルズ分析やテクニカル分析を活用し、自信を持って判断できる材料を集めましょう。

株が下落し含み損を抱えた場合どうする

どれだけ慎重に、また準備を重ねた上で投資をしても、100％損失を出さないというのは難しいです。

万が一株式投資で大きな含み損を抱えてしまった場合には、以下の手順で状況に合わせた最適な対応を検討してみてください。

1. 冷静に状況を見極める

株で大きな含み損が発生した場合には、思考が混乱し、損失を回避しようと感情的な判断をしてしまいがちです。

しかし、感情的な投資判断は傷口をさらに広げてしまうだけです。

このような時こそ冷静を心掛け、市場の動向・保有株の現状と長期的な見通し・なぜ大損が発生したのかを客観的に見直し、次の行動を決めるための土台を築きましょう。

2. 当該株の損切りを検討する

株価が下落し続ける場合、早めに損失を確定（損切り）し、それ以上の損失を防ぐことが重要です。

損切りラインを事前に設定し、計画的に対処することで、ダメージを最小限に抑えられます。

株価が回復する見込みが薄い場合は、損切りを検討しましょう。

3. 当該株の長期保有を検討する

一方で、当該株が強固な企業基盤を持っており、長期的には株価の復活が見込まれる場合は、長期保有を検討することも有効です。

短期的な市場の変動に惑わされず、企業の将来性や成長性に自信があるなら、回復を待つという選択肢もあります。

4. 平均取得価格を引き下げるためのナンピン

株価が下がったとき、追加で株を購入して平均取得価格を引き下げる「ナンピン」を行うのも対応手段の一つです。

ただし、銘柄を買い増した後さらに株価が下落する危険もあるため、ナンピンは慎重な判断が求められます。

会社の成長が期待できる場合や、市場が一時的に下落している時に有効です。

つまり、株価の回復が期待できるなら長期保有かナンピンを、株価の回復が期待できないようなら損切りをするのが適切です。

5. ポートフォリオの見直しとリスク分散

大損したのを機に、保有株や資産全体のポートフォリオを見直すことも重要です。

特定の銘柄に偏りすぎていた場合、今後のリスク管理を徹底し、複数の銘柄やセクターに分散投資することで、損失を軽減できる可能性があります。

初心者におすすめの「おまかせ投資」方法2選

ここまでの内容からお察しの通り、株式投資で安定的に利益を上げていくことは容易ではなく、成功する人の影で、大損し大切な資金や貯蓄を溶かし、株式市場から退場してしまう人も後を絶ちません。

「周りの人が株をやっているから」と、株式投資が簡単であるかのような誤解を抱いたり、安易な気持ちで始めてしまうのは危険です。

株式投資で大損を回避し、かつ利益を積み上げて行くには、投資後も常に情報収集と勉強を重ね、自らの知識と経験の厚みを増やしていく努力が必要です。

・多忙なサラリーマンや、子育てで忙しい主婦など、株式投資に十分な時間を割けない方
・時間はあるけど、投資に関する情報収集や分析が得意でない方

このような方々は、以下で紹介する投資信託やヘッジファンドなど、投資のプロに運用をおまかせできる投資先がよりおすすめです。

1. 少額の投資を希望するなら「投資信託」

投資信託は、投資家から集めた資金をファンドマネージャーが分散投資し、成果を投資家に分配する金融商品です。

プロの運用者が運用してくれるため、投資初心者やサラリーマンなどの忙しい人でも、専門的な知識や時間を必要とせず、安心して資産を任せることができます。

また投資信託は、100円程度の少額から投資でき、自動的に複数の銘柄に分散投資が可能です。個別株を購入するよりもリスクを抑えやすく、1つの銘柄が下がっても他の銘柄がそれをカバーすることで、安定した運用が期待できます。

ただし、投資信託は金融庁から運用手法に関する規制を強く受けているため、上昇相場では利益が出しやすいものの、下落相場では打つ手が少なく、損失を出しやすくなってしまいます。

下落相場での対応には不安はあるものの、少額からプロに運用を任せられる点でメリットの大きい投資先です。

2. 絶対収益型の運用の恩恵を受けたいなら「ヘッジファンド」

ヘッジファンドも、投資家から集めた資金を一括でファンドマネージャーが分散投資し、その成果を投資家に分配します。

ヘッジファンドの最大の特徴は「絶対収益」を目標に投資を行う点。運用手法に関する規制が少ないため、多様かつ高度な投資手法を用いてどのような相場環境でも利益獲得を目指します。

投資の知識が少ない初心者の方でも、投資のプロの手腕で、年利10％以上の高いリターンを目指せるのがヘッジファンドの最大の魅力でしょう。

最低投資額は500万円以上と、一般的に投資のハードルは高いものの、投資をプロに任せ、手間やストレスを掛けずに高い収益を狙いたい投資家に人気の投資先です。

以下は国内で投資可能なおすすめヘッジファンドの一例です。

ヘッジファンド	最低投資額	過去の運用実績から見た期待利回り
BMキャピタル	1000万円 *1000万未満も相談可	年利10%以上
ハイクアインターナショナル	500万円	固定年利12%

本記事のまとめ

株式投資で大損を避けるためには、しっかりとしたリスク認識と管理、また冷静な判断が不可欠です。

感情に左右されず、事前に決めた取引ルールを守ることや、長期的な視野を持つこと、分散投資を行うことが損失を最小限に抑える重要なポイントです。

また、投資を成功させるためには、自分に合ったスタイルで計画的に運用し、常に最新の情報に基づいて行動することが求められます。

特に、忙しい方や投資に不慣れな方には、プロが資産を運用してくれる投資信託や、相場の上下に関係なく利益を狙うヘッジファンドといった「おまかせ投資」も有力な選択肢となります。

これらの商品や運用先を活用することで、より安心して資産運用を進められるでしょう。