米国債券ETFおすすめ利回りランキング！米国上場と東証上場の違いやメリット・デメリットなど解説

【高利回りと安定性、両方叶えたい方へ】

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先進国債券ETFおすすめ利回りランキングTOP18

次に、東証に上場する先進国債券ETFの利回りランキングTOP18です。

順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り
1	iシェアーズ ユーロ建て投資適格社債 ETF（為替ヘッジあり）（2623）	4.97％
2	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジなし）（2844）	4.45％
3	NZAM 上場投信 ドイツ国債7-10年（為替ヘッジあり）（2091）	3.21％
4	上場インデックスファンドフランス国債（為替ヘッジなし）（2861）	3.07％
5	NEXT FUNDSブルームバーグ・フランス国債（7-10年） インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信（2246）	2.96％
6	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジあり）（2843）	2.86％
7	iシェアーズ フランス国債7-10年 ETF（為替ヘッジあり）（2259）	2.69％
8	iシェアーズ 気候リスク調整世界国債 ETF （除く日本・為替ヘッジあり）（2853）	2.61％
9	NEXT FUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス （除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信（2511）	2.57％
10	上場インデックスファンド海外債券（FTSE WGBI）毎月分配型（1677）	2.54％
順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り
11	NEXT FUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス （除く日本・為替ヘッジあり）連動型上場投信（2512）	2.42％
12	上場インデックスファンドフランス国債（為替ヘッジあり）（2862）	2.41％
13	iシェアーズ ドイツ国債 ETF（為替ヘッジあり）（2857）	2.4％
14	NEXT FUNDSブルームバーグ・ドイツ国債（7-10年） インデックス（為替ヘッジあり）連動型上場投信（2245）	2.19％
15	NZAM 上場投信 フランス国債7-10年（為替ヘッジあり）（2092）	1.83％
16	iシェアーズ 日本国債7-10年 ETF（236A）	1.18％
17	iシェアーズ・コア 日本国債 ETF（2561）	1.06％
18	NEXT FUNDS国内債券・NOMURA – BPI総合連動型上場投信（2510）	0.81％
順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り

アメリカを除く先進国の国債に投資する銘柄となりますが、1位の銘柄のみ社債に投資をする銘柄となります。

ランキングを見ると、利回りは1％～3％台と、米国債券ETFと比べてやや低めです。

これは、米国と比べて各国の政策金利が低いことが主な理由です。

特に日本国債は世界的に見ても金利が極めて低いため、日本国債に投資をするETFは下位（16位～18位）に位置していることがわかりますね。

では、利回りが低い先進国債券ETFに投資する意味はあるのでしょうか？

先進国債券ETFの最大のメリットは、地域分散によるリスク軽減です。

また、為替ヘッジの有無を選択できるため、円高・円安リスクへの対応も可能です。

ただし、先進国債券ETFにも当然リスクはありますので、銘柄を選ぶ際にはやはり利回りに飛びつかないことが重要となるでしょう。

先進国債券ETFは、利回りは米国債券ETFより低めですが、ポートフォリオ全体のリスク分散に有効な選択肢です。

ご自身の投資方針に合わせて、米国債券ETFと先進国債券ETFをバランスよく組み合わせることを検討してみてください。

新興国債券ETFおすすめ利回りランキングTOP3

最後は、東証に上場する新興国債券ETFの利回りランキングTOP3です。

順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り
1	iシェアーズ 米ドル建て新興国債券 ETF（為替ヘッジあり）（2622）	4.91％
2	NEXT FUNDS新興国債券・J.P.モルガン・エマージング・ マーケット・ボンド・インデックス・プラス （為替ヘッジなし）連動型上場投信（2519）	4.81％
3	上場インデックスファンド新興国債券（1566）	4.73％

新興国債券ETFは、米国債ETFや先進国債券ETFよりも信用リスクや流動性リスクが高い分、利回りは5％前後とやや高めになることが多いのが通例です。

しかし、近年の市場環境下においては米国債券ETFや先進国債券ETFの上位銘柄とそこまで大きな差はありません。

新興国債券は、政治や資源価格、先進国の金利政策などの影響を受けやすく、価格変動が大きくなりやすい傾向があります。

その一方で利回りに大差がないのであれば、リスクとリターンのバランスを考えると現時点で新興国債券ETFへの投資参加はあまりおすすめできません。

新興国への投資に関心がある場合、債券ETF以外の選択肢として、事業投資型の商品も検討の価値があるでしょう。

例えば、ベトナム企業への事業融資を行う「ハイクアインターナショナル」は、貸付金利息により年間合計12％（固定）の配当実績があります。

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【米国上場ETF vs 東証上場ETF】どちらを選ぶべき？

ここまで、米国上場と東証上場の米国債券ETFをご紹介しました。

「米国上場と東証上場は何が違うの？」
「それぞれメリット・デメリットは？」

という方のために、ここでは両者の違いやメリット・デメリット、投資家タイプ別に向いている市場を解説していきます。

米国上場ETFと東証ETFの違い【比較表】

結論からお伝えすると、純粋に高利回りを追求するなら米国上場ETFを、投資のシンプルさや安定さを優先するなら東証上場ETFを選択するケースが多いです。

米国上場ETFと東証上場ETFの違いを簡単にまとめると以下の通り。

	米国上場ETF	東証上場ETF
上場市場	ニューヨーク証券取引所 NASDAQ	東京証券取引所
取引通貨	米ドル(円貨決済可)	日本円
利回り水準	債券の種類が豊富で相対的に高い	国債か社債への投資に限定されるので相対的にやや控えめ
商品の 多様性	非常に豊富 シニアローンETF ハイイールド社債ETF 優先証券ETF 投資適格社債ETF 変動金利型ETF 超短期・短期債ETF インフレ連動債ETF	限定的 国債 社債
経費率	低い	やや高め
取引時間	日本時間夜間 ※米国の取引時間	日本時間日中 ※日本の取引時間
為替リスク	あり ※為替ヘッジあり・なしの選択は不可	あり(為替ヘッジなしの場合) ※為替ヘッジあり・なしの選択が可能
税務処理	やや複雑 配当は二重課税(米国10%+日本20.315%) 外国税額控除で一部還付可能 確定申告が必要な場合あり	シンプル 20.315%の源泉徴収のみ 特定口座で完結 確定申告不要

それぞれについて補足します。

米国上場ETFと東証上場ETFの違いが分かったところで、それぞれのメリット・デメリットも見ていきましょう。

米国上場ETFと東証上場ETFのメリット・デメリット

次に、米国上場ETFと東証上場ETFのメリットとデメリットを確認していきます。

まずはメリットからチェックしてみましょう。

次はデメリットをチェックしてみます。

これを踏まえた上で、投資家タイプ別にどちらが向いているかを見ていきましょう。

どちらを選ぶべき？投資家タイプ別の選び方

米国上場ETFと東証上場ETFのメリット・デメリットを確認したところで、投資家タイプ別にどちらが向いているかを見ていきます。

高配当ETF(利回り6-7%台のハイイールド債、シニアローンなど)は、東証には類似商品がほとんどありません。

したがって、高利回りを求めるなら米国上場ETF、シンプルさを重視するなら東証ETFという選択になるでしょう。

両者よりも高い利回りが狙えてより安定的、そしてよりシンプルさや投資の利便さを重視したいという投資家の方には、年間合計12％の固定配当を実現しているハイクアインターナショナルも検討する価値があります。

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外国債券ETFとは？投資の基本知識

ここで改めて、外国債券ETFについて解説していきます。

まずは債券投資の基本・ETFと投資信託との違いを理解したのちに、インデックス型とアクティブ型の違い・ETFの購入方法をチェックしていきます。

債券投資とは？

そもそも「債券」とは、国や企業・団体などが投資家から資金を調達するために発行する有価証券で、簡単に言えば「借用証書」のようなものです。

つまり債券投資とは、投資家がお金を貸し、その対価として利息を受け取る仕組みです。

通常の債券（ETFを除く）の場合、投資家は発行体に資金を貸す代わりに、定期的な利息（クーポン）を受け取り、満期時には元本（額面金額）が償還されます。

国内債券

債券と聞くと、多くの方が「日本国債」を思い浮かべるのではないでしょうか。

日本国債は、日本政府が資金調達のために発行する債券です。

例えば、日本国債を1万円を購入した場合、年間の利子は110～160円程度にとどまります。

100万円を投資しても年間11,000〜16,000円程度の利子であり、リターンは限定的です。

そのため、日本国債は「安全性は極めて高いが、利回りは低い」という典型的な低リスク・低リターンの投資先といえます。

大きなリターンは期待できない一方、資産を守る手段として利用されるケースが多いです。

外国債券(外債)

外国債券とは、海外の政府や企業などが発行する債券のことを指し、一般的に「外債」とも呼ばれます。米国国債もその代表例です。

外国債券は、日本国債と比べて利回りが高い傾向があります。また、国家だけでなく、金融機関や法人が外貨建てで発行する債券も数多く存在します。

2025年以降も米国10年国債の利回りは4％台で推移しており、100万円を投資すれば年間およそ4万円程度の利子収入が見込めます(為替変動を考慮しない場合)。

日本国債の利回りが1.5%前後で推移していることと比較すると、投資効率は明らかに高いと言えるでしょう。

一方で、外貨建ての外債投資には為替変動リスクが不可避であり、円高が進行すれば利回りが実質的に目減りする可能性があります。

そのため、高利回りという表面の魅力だけでなく、為替リスクや信用リスクを踏まえたバランスの取れた判断が不可欠です。

※外国債券には外貨建てだけでなく円建ての銘柄も存在します。円建て外債は為替リスクを回避できますが、一般的に利回りは外貨建てより低くなります。

なお、外国債券より高い分配金利回りを狙いたい方にとって、「ハイクアインターナショナル」は注目される投資対象の一つです。

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ETFとは？投資信託との違いは？

外国債券について理解したところで、次に「ETF」について確認しておきましょう。

ETF（上場投資信託）とは、証券取引所に上場され、株式と同じように売買できる投資信託のことです。

ETFと投資信託の主な違いは以下の通りです。

ETFは株式取引に近い仕組みで、投資家が任意の価格で注文できる点が特徴です。

したがって、外国債券ETFとは「複数の外国債券を投資対象とする銘柄が取引所に上場しており、株式と同様に市場を通じて自由に売買できる投資商品」を指します。

上記の「上場」は、東証（日本国内）だけでなく、海外市場で上場している銘柄も当然含まれるので、外国債券ETFには膨大な数の銘柄・商品があるとお考えください。

インデックス型とアクティブ型とは？

外国債券ETFには、大きくインデックス型 と アクティブ型 の2種類があります。

インデックス型の「米国債指数に連動する」とは、米国債指数のチャートとほぼ同じ値動きをするという意味です。

一般的に、インデックス型は安定性重視で利回りは小さめ、アクティブ型は積極的な運用によってより高いリターンを狙う設計です。

以前は、東証に上場できるETFはインデックス型に限定されていました。

しかし、2023年6月からアクティブ型ETFの上場申請も可能になり、今後は東証市場における外国債券ETFのラインナップが拡大する可能性があります。

ETF購入の流れ

ここでは、具体的にETF購入の流れを確認していきます。

米国債券（外国債券）ETFのおすすめポイント【メリット】

次に、米国債券ETFを含む外国債券ETFの主なメリットを7つ解説します。

高い利回りが期待できる（4～7%）

米国債券ETFおよび外国債券ETFは、日本で発行される債券と比べて高い利回りが期待できます。

これは、各国の政策金利が日本より高いことが主な理由です。

複数の海外債券銘柄に分散投資できる

米国債券ETFおよび外国債券ETFの大きなメリットは、1銘柄で複数の債券に分散投資できる点です。

ETFは個別の債券に直接投資するのではなく、複数の債券をまとめて組み合わせたポートフォリオとして運用されます。

運用方法には前述の「指数（インデックス）に連動するタイプ」と「運用会社が独自に選定するアクティブ型」の両方がありますが、いずれにしても1本のETFを購入するだけで、複数の債券に分散投資できる効果が得られる点が特徴です。

例えば「米国債指数」に連動するETFであれば、以下のように償還期間の異なる米国債を広くカバーします。

• • 短期米国債（償還期間が52週以内）

• • 中期米国債（償還期間が2年・3年・5年・7年・10年）

• • 長期米国債（償還期間が10年以上）

このように幅広い債券を含む指数に連動するため、1銘柄で自然とリスク分散が図れるのがETFの特徴です。

また、米国債券ETF、欧州国債ETF、新興国債券ETFなど、複数の地域のETFを組み合わせることで、さらに地域分散も可能です。

日本円で手軽に取引できる

「外国債券」と聞くと、「ドルやユーロといった外貨建てでしか買えないのでは？」と思われがちです。

しかし、外国債券ETFは日本円で購入できます。

このように、どちらの市場のETFでも、日本円から手軽に投資できる仕組みが整っています。

為替差益も狙える（円安時）

外貨建てETFは、円安が進むと為替差益が得られます。

例えば、1ドル=140円で購入し、150円で売却すれば、ETFの価格変動がなくても約7%の利益になります。

ただし、円高が進むと為替差損が発生するリスクもあります。

為替変動を避けたい場合は東証に上場している銘柄のうち、「為替ヘッジあり」の銘柄を選びましょう。

なお、米国上場ETFには為替ヘッジの選択肢がありません。

値動きが比較的安定している

外国債券ETFは、株式と比べて一般的に値動きが緩やかです。

これは、債券が金利や信用リスクといった比較的限定された要因で価格が動くためで、企業業績や市場心理に左右されやすい株式と性質が異なるからです。

インデックス型ETFでは、広範な債券指数に連動しているため、市場全体の値動きが平均化され安定性が高まりやすい傾向があります。

一方でアクティブ型ETFでも、運用者が信用度の高い国債や投資適格債を中心に組み入れるケースが多く、結果的に大きな価格変動は起こりにくい設計になっています。

特に米国国債を組み入れたETFは、世界的に信用リスクが低いため、安定性を重視する投資家に適しています。

少額から投資できる（数千円から）

個別で債券の銘柄を購入するより、ETFで購入した方が少額から投資が可能となります。

流動性が高くいつでも売買できる

また個別債券よりもETFの方が流動性が高く、いつでも売買できるという特徴もあります。

米国債券（外国債券）ETFのおすすめしないポイント【デメリット】

続いて、米国債券ETFを含む外国債券ETFの主なデメリットを6つ解説します。

売却時に株式ほどの売却益は期待しづらい

そもそも債券投資は、株式投資のように短期間で大きな値上がり益（キャピタルゲイン）を狙う投資には向きません。

なぜなら、債券価格の変動幅は限定的で、基本的には「利息収入（インカムゲイン）」を得ながら安定的に運用する性質を持つからです。

例えば、株式なら1年で30～50%値上がりすることもありますが、債券ETFでは数%程度の変動が一般的。

特にETFの場合、特定の銘柄ではなく幅広い債券を組み合わせた「指数（インデックス）」に連動する商品が多いため、分散効果によって価格変動はさらに抑えられる傾向にあります。

安定性を重視する投資である反面、大きなリターンを狙う投資家には物足りない可能性がある点に注意が必要です。

為替変動リスクがある（為替ヘッジなしの場合）

米国債券ETFおよび外国債券ETFでは、「為替ヘッジの有無」がリターンに大きく影響します。

為替ヘッジありの場合、円高による損失を回避できるため、為替を気にせず債券そのものの値動きや利回りに集中できますが、ヘッジコストが発生するため結果的に利回りが低下する可能性があります。

また、円安局面でも為替差益を得ることはできません。

為替ヘッジなしのETFでは、為替リスクをそのまま負う形になります。

円安局面では為替差益を得られる一方、円高になると債券価格の値動きに関係なく損失が発生するリスクがあるでしょう。

例えば、1ドル=150円で100万円分のETFを購入し、その後140円に円高が進んだ場合、ETFの価格が変わらなくても、円換算では約6.7%の損失となります。

円高・円安は数年単位で大きく動くことがあるため、長期的に保有する場合、為替の影響が最終リターンを大きく左右する点は必ず理解しておきましょう。

市場金利が上昇すると価格下落のリスクがある

外国債券ETFの価格は、市場金利と逆相関の関係にあります。

金利が上昇すると新しく発行される債券の利回りが高くなり、相対的に既存の低利回り債券が見劣りしてしまうため、既発債券（すでに発行されている債券）の価値が相対的に下がり、ETFの価格も下落しやすくなります。

これが「金利上昇＝債券価格下落」という基本構造です。

特に米国債券ETFおよび外国債券ETFは償還までの期間が長いほど、金利変動の影響を受けやすくなります。

長期債中心のETFでは小さな金利上昇でも価格下落幅が大きくなる一方、短期債中心のETFでは価格変動は比較的限定的です。

信用リスク（デフォルトリスク）がある

発行体(企業や国)が財政破綻すると、元本や利息が支払われないリスクがあります。

特にハイイールド債や新興国債券は、高利回りである一方、信用リスクも高くなります。

利回りが高い銘柄ほどこのリスクを慎重に評価する必要があるでしょう。

純資産総額が小さいETFは流動性リスクがある

純資産総額が小さいETFや取引量が少ないETFは、売りたい時に買い手が見つからず、不利な価格での売却を余儀なくされる可能性があります。

ETFを選ぶ際は、純資産総額や日々の出来高も確認しましょう。

目安として、純資産総額が100億円以上のETFが望ましいです。

米国上場ETFの配当金は日米で二重課税となる

米国上場ETFの配当金は、米国で10%、日本で20.315%の二重課税となります。

外国税額控除を申請すれば、米国で源泉徴収された10%の一部または全部が還付されますが、確定申告が必要です。

特定口座(源泉徴収あり)を利用していても、外国税額控除を受けるには確定申告をしなければならず、手続きが煩雑です。

投資初心者や確定申告に不慣れな方には、特定口座で税務処理が完結する東証上場ETFの方がシンプルでおすすめとなります。

米国債券ETFよりも高い配当を目指すならオルタナティブ投資も検討価値アリ！

オルタナティブ投資とは、債券や株式といった「伝統的資産」以外の新しい方法で資産運用を行う投資のことです。

ここでは、

• • 年間合計12％（固定）の配当を実現する
    プライベートデット：
    ハイクアインターナショナル

• • 年間15％以上のリターン獲得を目指す
    ヘッジファンド：
    アクション

• • 2018～2023年の平均年利29％の
    ヘッジファンド：
    GFマネジメント

という、3つのオルタナティブ投資をご紹介していきます。

また章の最後には、米国債券ETF・プライベートデット・ヘッジファンドそれぞれの特性を整理し、あなたに合う投資もチェックしていきます。

年間合計12％（固定）の配当を実現「ハイクアインターナショナル」

ハイクアインターナショナルは、ベトナムのグループ会社「SAKUKO VIETNAM（以下、サクコ社）」への事業融資で年間合計12%（固定）の分配を実現するプライベートデットファンドです。

以下が投資の流れとなります。

1. 1. 投資家がハイクアインターナショナルに出資する

1. 1. ハイクアインターナショナルがサクコ社に融資する

1. 1. サクコ社が利益をハイクアインターナショナルに還元する

1. 1. ハイクアインターナショナルが投資家に配当を支払う

毎年ほぼ確実に受け取れる年間合計12％の配当

プライベートデットファンドおよびハイクアインターナショナルの仕組み自体は「お金を貸して利息を受け取る」という点で債券投資と似ていますが、同社の最大の魅力は年間合計12％の配当を毎年ほぼ確実に受け取れるという点です。

米国債券ETFの場合も、分配金の利回り自体の変動はあまりありませんが、高い利回りを追求すればするほど高くなるリスクには注意が必要です。

このようなリスクを知らずに高利回りの外国債券ETFに飛びついて失敗してしまうケースが多発しています。

一方で、ハイクアインターナショナルでは事業融資先企業から支払われる貸付金利子を配当原資としているため、安定した配当支払いを実現しています。

年間合計12％（固定）を実現する仕組み

融資先のサクコ社はベトナムで日本製品販売店やビジネスホテル、飲食店などを展開する成長企業です。

2011年にベトナムで設立され、現在は年間25億円を売り上げています。

投資家から融資を受けた資金で事業の拡大や展開を行い、それぞれ事業から得られる売上の一部が配当原資となっており、市場環境に左右されない配当を実現しているのです。

ちなみに分配は年4回3％ずつ、合計12％（固定）を実施しています。

なお、サクコ社については「SAKUKO Vietnam」で検索するといろいろな情報が得られる上、ハイクア社の社長兼サクコ社の会長がYouTubeで発信するなど実体性や透明性も抜群。

農林水産省やジェトロ（日本貿易振興機構）のレポートでもその名前が確認でき、日本の政府機関や地方自治体の公的支援機関などにも認知されている存在です。

 是非レポートを開いて「Ctrl+F」で「SAKUKO」と検索してみて下さい。

米国債券ETF vs ハイクアインターナショナル

ではここで、配当利回り7％の米国債券ETFと年間合計12％の配当を実現するハイクアインターナショナルに500万円を投資した場合の年間収入を比較してみましょう。

投資先（想定利回り）	年間収益
米国債券ETF（年7％）	35万円
ハイクアインターナショナル（年12％）	60万円
年間の収益差	25万円

本記事の冒頭で確認しましたが、米国債券ETFで分配金7％の銘柄は高利回り銘柄に分類されます。

高利回り銘柄＝高リスク銘柄であることも確認しましたね。

その上で、高利回り銘柄よりリスクの低いハイクアインターナショナルにおいては年間合計12％のリターンを実現しており、年間の収益差は25万円にものぼることが分かります。

ハイクアインターナショナルの特徴は、12％という高い利回りを安定的に維持している点です。

市場の平均と比べると高利回りでありながら、リターンが上下しないという安心感があります。

まさに、安定と高リターンが実現できる投資先として検討する価値があるといえるでしょう。

ハイクアインターナショナルの特徴

ハイクアインターナショナルの特徴をまとめると以下の通りです。

• • 年4回3%ずつ、年間合計12%（固定）の配当を受け取れる

• • 成長市場の成長企業への融資なので確実性が高い

• • 個別相談や資料請求のみのお問い合わせも可能（無料）で、問い合わせハードルが低い

以下公式サイトでは無料の個別相談の申し込みが可能です。

債券投資より低いリスクにも関わらず、年間12％（固定）と高い分配金を得たいという方は、是非投資先としてご検討ください。

2024年の運用実績17.35％「アクション」

アクションは、バリュー株投資や事業への融資など様々な戦略で年間15％以上のリターン獲得を目標としているヘッジファンドです。

多様なポートフォリオで年間15％以上のリターン獲得を目標

アクションの投資先は日本のバリュー株、海外の投資ファンド、不動産、債券事業投資、ファクタリング、Web3事業など多岐におよび、利益獲得のチャンスを広げています。

また分散投資を行うことで同時にリスクヘッジも試みており、リスクの最小化にも抜け目がありません。

さらに、「空売り」といった高度な投資戦略を活用し、年間15％以上のリターン獲得を目標としています。

実際、2024年度は年利17.35%(運用期間2024年7月〜2025年6月)という高い利回りを達成しました。

なおアクションでは単利運用（配当金は受け取り、元本額はそのままで運用）と複利運用（配当金は受け取らずに元本に追加して運用）どちらも選択が可能です。

単利運用の場合は、米国債券ETFでの運用のように毎回配当金を受け取って生活費の足しにしても良いですし、複利運用の場合は配当は受け取らずに元本に追加して運用を続けることで高い利益拡大を目指せるでしょう。

代表 兼 運用責任者は古橋 弘光氏

アクションの代表 兼 運用責任者は、トレイダーズホールディングス株式会社の元取締役 古橋 弘光氏です。

FXをされている・していたという方の中には知っている方も多いかもしれませんね。

30年以上も金融業界にいた古橋氏が設立したヘッジファンドということもあり、注目度も高めです。

米国債券ETF vs アクション

ではここで、配当利回り7％の米国債券ETFとアクションに500万円を投資した場合の投資効果を比較してみましょう。

前述の通りアクションは単利運用・複利運用どちらでも可能ですが、ここでは単利運用をした場合の年間収入を比較します。

なおアクションについては、年間目標を15％以上としているので、年間15％のリターンがあったとしてシミュレーションします。

投資先（想定利回り）	年間収益
米国債券ETF（年7％）	35万円
アクション（年15％）	75万円
年間の収益差	40万円

利回り8%の差が、40万円もの差を生み出していることがわかります。

一方で、債券ETFの分配金利回りの変動は小さい傾向にありますが、アクションの場合、株式を含む様々な資産への投資となるため、毎年のリターンに変動が生じる点には留意が必要です。

同社が目標とする15％に届かない年もあれば、それ以上になる年もあるということですね。

ただし、アクションが目標とする高いリターンを継続的に達成できれば、リターンが変動しても総合的には債券ETFと比べて高い利益を期待することができるでしょう。

事実、2024年度の運用実績は+17.35％を達成しており、分配金利回り7％程度の米国債券ETFと比べても大きな差が生じていることがわかります。

このような好調な年があることで、仮に将来15％を下回る年があったとしても長期的には債券ETFを上回るリターンが期待できるのです。

アクションの特徴

アクションの特徴をまとめると以下の通りです。

• • 多様なポートフォリオの採用とリスクヘッジで年間15％以上のリターンを目指す

• • 2024年度の運用実績は+17.35%で月単位で見てもプラスを推移

• • 30年以上金融業界で活躍する古橋 弘光氏が代表 兼 運用責任者

出資を検討する場合は、無料のオンライン面談で詳しい説明を受けることができ、その後契約するかどうかを判断できます。

面談では出資者向けに発行している運用レポートも見せてくれますよ。

米国債券ETFと比べるとリターンが安定しないというリスクはありますが、その対価として下落相場にも強い本格的なヘッジファンドで高いリターン性を目指したいという方は、以下の公式サイトからアクションの詳細を聞いてみてはいかがでしょうか。

2018～2023年の平均年利29％「GFマネジメント」

GFマネジメントは、日本の大型株に特化した投資でハイリターンを期待できるヘッジファンドです。

高利回りをとことん狙う

GFマネジメントの魅力として、高利回りをとことん追求する点が挙げられます。

同社の投資家募集は2023年からですが、ファンドマネージャーによる運用はそれ以前から始まっており、2018～2023年の5年間の資産成長率+277%（年平均29％）という驚異的なパフォーマンスを発揮しています。

これは同期間の日経平均の約5倍、S&P500の約3倍の年率化リターンに相当します。

GFマネジメントは日本の大型株に注目した独自の「J-Prime戦略」を採用し、上記のような実績を残してきました。

高利回りの秘訣は独自の「J-Prime戦略」

「J-prime戦略」とは、GFマネジメント独自の投資戦略を指します。

日本の大型株のなかでも「収益力・成長性」「巨大な成長産業」「競合優位性」のすべてに当てはまるごくわずかな銘柄「J-Prime投資ユニバース」に投資を実施するというものです。

平均20〜25銘柄という集中ポートフォリオにより、厳選した優良企業の成長を最大限取り込むことができます。

市場全体に分散するのではなく、確信度の高い投資先に資金を集中。

この厳選プロセスにより、質の高い企業だけがポートフォリオに組み入れられることで、高い収益性を実現しています。

米国債券ETF vs GFマネジメント

ではここで、配当利回り7％の米国債券ETFとGFマネジメントに500万円を投資した場合の投資効果を比較してみましょう。

なおGFマネジメントについても、単利運用（配当金は受け取り、元本額はそのままで運用）と複利運用（配当金は受け取らずに元本に追加して運用）どちらも選択が可能です。

ここでは単利運用をした場合の年間収入を比較します。

GFマネジメントについては、2018～2023年の平均年利29％でシミュレーションを行います。

投資先（想定利回り）	年間収益
米国債券ETF（年7％）	35万円
GFマネジメント（年29％）	145万円
年間の収益差	110万円

利回り29%のGFマネジメントは、驚異的な投資効果を発揮。

年間の収益差は110万円にものぼります。

厳選した日本の大型株への集中投資をするGFマネジメントの圧倒的なパフォーマンスを感じていただけたのでは無いでしょうか。

ただし、GFマネジメントにおいてもリターンは変動すること、またこの後に解説しますが、GFマネジメントの集中投資におけるリスクとして短期的にはマイナスだった実績もあることを理解しておく必要があります。

GFマネジメントの特徴

アクションの特徴をまとめると以下の通りです。

• • 独自の「J-prime戦略」で厳選した日本の大型株20～25銘柄に集中投資

• • 日経平均やS&P500をも凌ぐ高いリターンを目指す

• • 直近5年2018～2023年の成長率は+277%（平均年利29%）の実力

GFマネジメントは、同じヘッジファンドのアクションと比べるとややリスクが高まるという点には注意が必要です。

理由としては、バリュー株投資や事業への直接投資など多様な投資対象があるアクションに対してGFマネジメントでは日本の大型株のみが投資対象となり、分散効果が働かないことが挙げられます。

事実、下落幅は小さいものの、2018年～2023年の5年間の間に2回マイナスリターンとなっている年がありますね。

GFマネジメントは集中投資による短期的な下落リスクを理解でき、長期的な運用で総合的に爆発力の高いリターンを期待したい投資家におすすめです。

なお、同社は最新の運用実績を公開していません。

出資前の面談では、最新の運用実績や具体的な投資事例や詳しい戦略、今後の方針など詳しく話を聞くことができます。

面談は無料でできますので、まずは公式サイトの問い合わせ窓口から予約をしてみてはいかがでしょうか。

米国債券ETF・プライベートデット・ヘッジファンドあなたに合う投資は？

この章では、米国債券ETFに代わって検討の価値がある運用先としてプライベートデットファンドの「ハイクアインターナショナル」と、ヘッジファンドの「アクション」と「GFマネジメント」をご紹介しました。

米国債券ETFも含めて、それぞれの特性をまとめると以下の通りです。

まとめると・・・

 「米国債券ETFと比べて高い配当を期待したい！」
⇒プライベートデットファンド・ヘッジファンドどちらの運用先もおすすめ

 「でもリスクは極めて低い方が良い！」
⇒プライベートデットファンドの「ハイクアインターナショナル」がおすすめ

 「リスクは中程度許容できて高リターンを期待したい！」
⇒ヘッジファンドの「アクション」がおすすめ

 「リスクはかなり許容できて、爆発的なリターンを期待したい！」
⇒ヘッジファンドの「GFマネジメント」がおすすめ

3ファンドともに最低投資額は500万円～（GFマネジメントは要相談）ですので、500万円のまとまった資金が無いという方はまずは米国債券ETFで運用を始めても良いですね。

重要なのは、ご自身に合った運用先を見つけることが大切です。

米国債券ETFおすすめ利回りランキングに関連してよくある質問

最後に、米国債券ETFおすすめ利回りランキングに関連してよくある質問をまとめたので、ぜひご活用ください。

【まとめ】米国債券ETFおすすめ利回りランキング！

本記事では、米国上場と東証上場の米国債券ETFおすすめ利回りランキングをご紹介しました。

本文ではTOP30までご紹介していますが、TOP5までをまとめると以下の通りです。

【米国上場】米国債券ETFランキング

順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り
1	SPDR ブラックストーン/GSOシニアローンETF（SRLN）	7.34％
2	SPDRポートフォリオ・ハイ・イールド債ETF（SPHY）	7.3％
3	インベスコ シニア ローンETF（BKLN）	7.19％
4	SPDR ブルームバーグ・バークレイズ短期ハイ・イールド債券ETF（SJNK）	6.91％
5	ファースト・トラスト・戦略的ハイイールドETF（HYLS）	6.89％

【東証上場】米国債券ETFランキング

順位	銘柄名（コード）	直近の 分配金利回り
1	iシェアーズ 米国債25年超 ロングデュレーション ETF（為替ヘッジあり）（238A）	7.34％
2	iシェアーズ 米国債25年超 ロングデュレーション ETF（237A）	7.3％
3	NZAM 上場投信 米国国債7-10年（為替ヘッジあり）（2090）	7.19％
4	iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF（2258）	6.91％
5	iシェアーズ 米ドル建てハイイールド社債 ETF（為替ヘッジあり）（1497）	6.89％

発行体の信用度が高く、初心者でも取り組みやすい米国債券ETFの分配金利回りは、おおむね3〜7％程度が目安となります。

5～7％程度の高利回りが期待できる銘柄はハイリスク・ハイリターンの銘柄となるため、安定さを重視する場合は4％程度の利回りでミドルリスク・ミドルリターンな銘柄を選択すると良いでしょう。

一方で、より高い利回りを狙いたい方にはオルタナティブ投資も選択肢となります。

例えば、

• •  安定と収益性を両立したいという方：
    「ハイクアインターナショナル」で
    低リスクにも関わらず年間12％（固定）の配当を期待

• •  もう少しリスクを許容できるという方：
    「アクション」で
    年率15％以上のリターン獲得を目指す運用

• •  短期的なリスクを許容して爆発的なリターンを目指したい方：
    「GFマネジメント」で
    年率29％を目指す積極運用

が可能となります。

米国債券ETFよりも安定的かつ高いリターンを求める投資家にとって、これらは有力な運用先といえるでしょう。