ナスダック100はおすすめしない？今後の見通しとやめとけといわれる理由を解説

「ナスダック100はおすすめしない、やめとけといわれる理由は？」
「ナスダック100の今後の見通しは？」

2024年、ナスダック100は新NISA制度の開始に伴って注目を集めています。

ナスダック100の購入を検討しているけど、将来性への不安から買うべきか悩んでいる方も多いでしょう。

結論から言うと、ナスダック100はハイテク企業が組み入れ銘柄の多くを占めるなど業種が偏っていることから分散力が低いため、単体での購入はおすすめしない株価指数です。

本記事では、ナスダック100について次のポイントに沿って解説します。

• 基本的な特徴と主要な構成銘柄
• おすすめしない理由6つ
• 今後の見通し
• 投資する際の注意点
• S&P500などの人気投資先との比較
• 新NISAでの投資方法

ナスダック100(NASDAQ100)とは？基本をおさらい

ナスダック100(NASDAQ100)は、米国NASDAQ(ナスダック)市場の代表的な企業の株式で構成される株価指数です。

ナスダック100の主な銘柄はアップルやマイクロソフト、アマゾン、アルファベット(グーグルの親会社)、メタ(旧フェイスブック)、テスラ、エヌビディア(NVIDIA)などです。

このようにナスダック100には、世界的なテクノロジー企業が多く含まれています。

ここでは次の項目を詳しく解説します。

• NASDAQ市場の時価総額上位100社(金融除く)で構成される株価指数
• 主要な株式銘柄の時価総額一覧

NASDAQ市場の時価総額上位100社(金融除く)で構成される株価指数

ナスダック100は、NASDAQ市場の時価総額上位100社(金融除く)で構成される株価指数です。

ナスダック100は、構成銘柄が定期的に入れ替わります。

ナスダック100の特徴は、次のとおりです。

主要な株式銘柄の時価総額一覧

2024年時点でのナスダック100の主要構成銘柄と時価総額は、次のとおりです。

順位	企業名	時価総額	構成比率
1	マイクロソフト	3.0兆ドル	11.50％
2	Apple	2.9兆ドル	11.00％
3	エヌビディア	1.5兆ドル	5.80％
4	アマゾン	1.4兆ドル	5.40％
5	Alphabet(Class A)	1.2兆ドル	4.60％
6	META	1.0兆ドル	3.80％
7	テスラ	8,000億ドル	3.10％
8	Broadcom	5,000億ドル	1.90％
9	Eli Lilly	4,800億ドル	1.80％
10	Adobe	2,800億ドル	1.10％

上位10銘柄の時価総額は、ナスダック100全体の約50.0％を占めています。

ナスダック100の主要構成銘柄からわかることは、次のとおりです。

特に、世界的なテクノロジー企業へ投資していることに加えて特定の銘柄への集中度が高い点が特徴といえるでしょう。

【2024年11月最新】ナスダック100をおすすめしない理由

ナスダック100をおすすめしない理由は、次のとおりです。

上位銘柄に投資が集中してしまうためおすすめしない

ナスダック100は時価総額上位の銘柄に投資が集中してしまうことから分散性に欠けるため、ナスダック100のみに集中投資するのはおすすめできません。

ナスダック100とS&P500の銘柄集中リスクを比較すると、次のとおりです。

項目	ナスダック100	S&P500
上位2社の構成比率	22.5％ (マイクロソフト、Apple)	13.2％ (マイクロソフト、Apple)
上位5社の構成比率	38.30％	24.50％
上位10社の構成比率	50.00％	32.10％
テクノロジーセクターの比率	約65％	約30％
時価総額中央値	約400億ドル	約300億ドル
構成銘柄数	100社	500社

ナスダック100とS&P500の銘柄集中リスクを比較してわかることは、次のとおりです。

このように、ナスダック100はS&P500に比べて銘柄集中リスクが高いといえます。

ナスダック100やS&P500などのインデックス投資では、このような銘柄集中リスクをいかに抑制するかが常に課題となります。

近年はこのリスクに対応するため、より高度なリスク管理が可能な運用手法を検討する投資家が増えています。

その選択肢の一つが、市場環境に応じて投資配分を機動的に調整できるヘッジファンドです。

ヘッジファンドは、ロング・ショート戦略による市場リスクの軽減や、複数の運用戦略を組み合わせたリスク分散などさまざまな手法で銘柄集中リスクを抑制します。

ヘッジファンドについて詳しくは、次の見出しで解説しています。

＞＞高利回りで下落に強い資産運用先：ヘッジファンド

テクノロジー株への依存度が高いためおすすめしない

ナスダック100はテクノロジー株への依存度が高いことからIT業界が好調な年は高いパフォーマンスとなる一方で不調な年は大きく株価が下落してしまいます。

そのため、ナスダック100のみへの集中投資はおすすめできません。

業種別の構成比率は、次のとおりです。

業種	構成比率
情報技術	48.50％
コミュニケーション・サービス	15.80％
一般消費財・サービス	14.20％
ヘルスケア	7.30％
資本財・サービス	5.40％
生活必需品	4.80％
金融	2.20％
公益事業	1.00％
素材	0.80％
不動産	0.00％
エネルギー	0.00％

為替リスクがあるためおすすめしない

米国株式であるナスダック100は米ドル建てで取引されることから為替リスクがあるため、ナスダック100のみへの集中投資はおすすめできません。

為替リスクを具体例を交えて解説します。

例えば、1,000ドル分のナスダック100に145円/ドルで投資した場合(日本円で145万円の投資)を考えてみましょう。

1年後に株価が20％上昇し1,200ドルになったとしても、為替レートが135円/ドルに円高が進んだ場合、投資額は162万円(1,200ドル×135円)になります。

株価上昇で20万ドル(24万円)の利益が出ているにもかかわらず、為替差損により10万円程度目減りして実際の利益は17万円にとどまります。

逆に、株価が20％下落し800ドルになった場合でも、為替レートが155円/ドルに円安が進めば、投資額は124万円(800ドル×155円)になるのです。

株価下落で20万ドル(29万円)の損失が出ているにもかかわらず、為替差益により損失が21万円に抑えられます。

このように、為替変動は投資収益に大きな影響を与えるため、株価上昇による利益が為替差損で相殺されたり株価下落による損失が為替差益で軽減されたりする可能性があります。

価格変動が激しいためおすすめしない

ナスダック100の構成銘柄の多くを占めるテクノロジー株は金利変動や規制リスク、四半期決算、景気動向に敏感であることから価格変動が激しいため、ナスダック100のみへの集中投資はおすすめできません。

過去10年間のナスダック100の主要指数との価格変動率比較は、次のとおりです。

	NASDAQ100	S&P500	日経平均
2023年	1	0	0.282
2022年	-33.00％	-19.40％	-12.10％
2021年	0.266	0.269	0.049
2020年	0.476	0.163	0.16
2019年	0.38	0.289	0.182
2018年	-1.00％	-6.20％	-12.10％
2017年	0.315	0.194	0.191
2016年	0.059	0.095	0.004
2015年	0.084	-0.70％	0.091
2014年	0.179	0.114	0.071
年平均リターン	19.80％	12.50％	8.90％
ボラティリティ	22.50％	16.80％	17.20％
最大下落率	-33.00％	-19.40％	-12.10％
最大上昇率	0.476	0.289	0.182

上の表からわかるナスダック100の価格変動の特徴は、次のとおりです。

配当利回りが低いためおすすめしない

ナスダック100の主要なハイテク企業は利益を新しい技術開発や事業拡大に使ってさらなる成長を目指すことが多いことから配当利回りが低いため、配当で利益を得たい人にはおすすめできません。

次のとおり、ナスダック100の平均配当利回りは0.90％と他の主要な株式指数に比べて低いといえるでしょう。

指数名	平均配当利回り
プライム全銘柄	2.29％
JPX日経400	2.02％
日経300	1.89％
日経平均	1.87％
NASDAQ100	0.90％

ナスダック100は、無配企業が55.00％と半数以上を占めています。

項目	比率
配当支払企業	45.00％
無配企業	55.00％

ナスダック100の主要銘柄を見ると、低利回りまたは配当なしのハイテク企業が目立ちます。

企業名	配当利回り
ブロードコム	2.10％
Coca-Cola	3.00％
Qualcomm	2.40％
PepsiCo	2.90％
インテル	1.20％
シスコシステムズ	3.10％
アップル	0.50％
マイクロソフト	0.80％
アマゾン	なし
エヌビディア	0.10％
テスラ	なし
META	なし
アルファベット	なし
Adobe	なし
Netflix	なし

手数料が高い傾向にあるためおすすめしない

ナスダック100の投資手数料はS&P500やオルカンなどの手数料に比べて高い傾向にあるため、おすすめできません。

主要なインデックスファンドの手数料比較は、次のとおりです。

主要なインデックスファンドの手数料比較

ファンド名	信託報酬
eMAXIS Slim ナスダック100	0.2035％
eMAXIS Slim S&P500	0.0937％
eMAXIS Slim 全世界株式	0.0577％

ナスダック100はおすすめしない？今後の見通し

結論から言うと、ナスダック100の今後の見通しは良いといえるでしょう。

ナスダック100の今後の見通しが良いといえる理由は、次のとおりです。

ナスダック100の今後の見通しを考える上で、世界経済とテクノロジー産業の動向が重要なポイントとなります。

特に2024年は、AI関連銘柄の成長や金利動向がナスダック100に大きな影響を与えると予想されています。

2024年の四半期ごとの予想パフォーマンスは、次のとおりです。

期間	予想上昇率	主な上昇要因
2024年第1四半期	+5-7％	AI関連需要による株価上昇
2024年第2四半期	+3-5％	業績発表による株価上昇
2024年第3四半期	+2-4％	新製品発表による株価上昇
2024年第4四半期	+4-6％	年末商戦による株価上昇

AIテクノロジーへの投資を検討している方には、次の記事がおすすめです。

ナスダック100に投資する際の注意点

ナスダック100に投資する際の注意点は、次のとおりです。

長期的な積立投資を心掛ける

価格変動が激しいナスダック100への投資には、長期的な積立投資によるリスク分散がおすすめです。

定期的に買い付けることでドルコスト平均法によって平均取得単価が抑えられ、短期的な市場変動に左右されにくくなります。

他の銘柄にも分散投資する

ナスダック100は、ハイテク企業が多くを占めるなど業種が偏っていることから分散力が低いため、ほかの業種の銘柄にも分散投資することをおすすめします。

分散投資のポートフォリオ例を、積極運用したい場合や安定運用したい場合、高利回りを目指したい場合に分けて解説します。

積極運用したい場合のポートフォリオ例は、次のとおりです。

資産配分	比率
ナスダック100	40％
S&P500	30％
日経平均	15％
新興国株式	10％
現金等	5％

• 想定リスク：高
• 期待リターン：年8-12％

安定運用したい場合のポートフォリオ例は、次のとおりです。

資産配分	比率
ナスダック100	20％
S&P500	25％
日経平均	15％
債券(米国)	25％
債券(日本)	10％
現金等	5％

• 想定リスク：中
• 期待リターン：年4-6％

高利回りを目指したい場合のポートフォリオ例は、次のとおりです。

資産配分	比率
ナスダック100	45％
ヘッジファンド	25％
S&P500	15％
新興国株式	10％
現金等	5％

• 想定リスク：中
• 期待リターン：年12-15％

損失に備えた投資配分を考える

投資はリスクが伴うことから、損失に備えて資産の何割を投資にまわすのか配分を適切に決めてからナスダック100に投資することをおすすめします。

リスク許容度に応じた投資配分例は、次のとおりです。

資産配分	比率	用途・内容
貯金	45-50％	生活防衛資金(2-3年分)
投資可能資産	20-30％	長期運用資産
安全資産	25-30％	国債・社債等

ナスダック100は、長期運用資産として資産の20-30％以内で投資することをおすすめします。

高利回りで下落に強い資産運用先：ヘッジファンド

ナスダック100は価格変動が激しいため、短期での運用に向かないという懸念点があります。

そこでおすすめしたいのが下落相場にも強い「ヘッジファンド」です。

ヘッジファンドは一般的な投資信託と違い私募形式で出資を募ることから、下落相場で利益を出す空売り(ショートポジション)という戦略を取れます。

そのほか世界中のさまざまな金融商品に投資できるなど投資手法の縛りがないため、ローリスクハイリターンな資産運用先です。

おすすめのヘッジファンドは以下の2社です。

ヘッジファンド	特徴	公式サイト
BMキャピタル	10年以上の運営実績を持つ老舗ヘッジファンド	公式
ハイクアインターナショナル	事業融資で手堅いリターンを狙う新興ファンド	公式

その他のおすすめヘッジファンドは、次の記事で解説しています。

BMキャピタル

運用会社	ビーエムキャピタル合同会社（BM CAPITAL LLC）
代表者	森山武利（たけとし）
本社所在地	東京都港区六本木7-18-1
運用歴	10年以上
平均利回り	年利10~20%
最低投資額	1,000万円 *1000万未満も相談可
資料請求・相談	無料
面談の形式	オンラインまたは対面
運用手法	・バリュー株投資 ・アクティビスト投資 ・イベントドリブン戦略
主な投資先	日本株
ロックアップ期間	3ヶ月 *3ヶ月に1回出金や解約が可能
公式サイト	BMキャピタル

BMキャピタルは、2013年に設立されたヘッジファンドです。

設立以来、平均年利10％以上を継続しています。

BMキャピタルは、損を出さない投資を理念に掲げているため、爆発的な利益はあまりありません。

しかし、上下の波がなく着実に資産を積み上げています。

直近6年間では資産価値が2倍になるなどしっかり結果がでているのです。

BMキャピタルの投資戦略は、バリュー株投資、アクティビスト戦略、イベント・ドリブン戦略です。

このような戦略を用いることで安定的にハイパフォーマンスを出しています。

BMキャピタルは、このような投資を全てプロにお任せできるため、初心者の方にもおすすめです。

BMキャピタルへの投資が気になる方は、面談で過去の投資事例や手数料についてなどより詳しい情報を聞けます。

BMキャピタルの面談は30分程度で無料です。

面談の際に契約を迫られることはないため、話を聞くだけでもOKです。

公式サイトの問い合わせフォームから面談の予約ができます。

気になる方は問い合わせてみてください。

ハイクアインターナショナル

運用会社	ハイクアインターナショナル合同会社
代表社員	梁秀徹
本社所在地	〒581-0016 大阪府八尾市八尾木北1-44
運用歴	1年
利回り	年間12%（固定）
最低投資額	500万円
資料請求・相談	無料
面談の形式	オンラインまたは対面
運用手法	SAKUKO VIETNAMへの事業融資
公式サイト	ハイクアインターナショナル

ハイクアインターナショナル(以下「ハイクア社」)は、ベトナム籍の日系企業であるSAKUKO VIETNAM(以下「サクコ社」)への企業間融資で資金を運用するファンドです。

企業間融資でサクコ社に貸付した資金の利息をハイクア社に払い戻して、その中から年利12％を出資者に還元する仕組みを取っています。

融資の利息で年利12％と聞くと異常に高いと思われるかもしれませんが、ベトナムの銀行融資でかかる利子は年間10％以上です。

つまり、12％という数字は決して高すぎる訳ではありません。

また、ハイクア社の代表は、サクコ社の会長を兼務しています。

経済が成熟している日本より事業成長を図りやすいベトナムのサクコ社のビジネスを加速させるため、ハイクアインターナショナルを設立して資金を集めているということです。

サクコ社の事業は、日本製品専門のスーパーマーケットや日本食を扱う店舗、日本人向けのビジネスホテルなど多岐にわたります。

そのような事業によって、サクコ社の年間売り上げは現在、30億円規模にまで拡大しました。

2024年秋には、ベトナムのUPCOM市場への上場を計画しています。

サクコ社のビジネスの詳細やファンドへの出資については、公式サイトや無料面談で確認することができます。

また、問い合わせフォームから無料の資料請求もできるので気になる方は、問い合わせてみてはいかがでしょうか。

「ナスダック100はおすすめしない」に関するよくある質問

最後に次のよくある質問に回答します。

• ナスダック100の投資信託は何円から買える？
• S&P500とナスダック100はどっちが良い？
• ナスダック100は新NISAのつみたて投資枠や成長投資枠で買える？
• 全世界株式とナスダック100の両方に投資するメリットは？

まとめ：ナスダック100のみは危険だからおすすめしない

ナスダック100は、ハイテク企業が組み入れ銘柄の多くを占めるなど業種が偏っていることからナスダック100のみの集中投資は危険であるためおすすめしません。

ナスダック100は、次の理由でおすすめしない株式指数です。

投資を検討する場合は、全世界株式(オールカントリー)やS&P500などのほかの銘柄と組み合わせた分散投資を心がけましょう。

リスクに備えて資産のうち投資配分を20％以下に抑えることをおすすめします。

このようなリスク管理の重要性から、投資家の間では分散投資への関心が高まっています。特に、株式市場の変動に左右されにくい投資手法を求める声が増えています。 

そこで注目されているのが、株式市場の上下どちらの相場でも収益を目指せるヘッジファンドです。

国内ヘッジファンドのBMキャピタルは、10年以上平均年利10%以上を達成しています。

コロナショック時でもプラスのリターンを記録するなど、リスク管理能力の高さも証明されています。

通常、最低投資額は1000万円からですが、条件によって500万円程度からの投資相談も可能です。

BMキャピタルに限らずヘッジファンドに投資するには、事前に問い合わせて無料の資料請求や面談をする必要があります。

問い合わせや資料請求、面談は無料であるため契約前に費用は発生しません。

面談では運用についての詳細を聞くことができます。

強引に勧誘されることもないので、興味のある方は問い合わせてみましょう。